Döviz Kuru
Dolar Ne Kadar
Euro Ne Kadar
Altın Ne Kadar
Hisse Senedi
GÜNDEM KAP HABERLERİ SON DAKİKA GÜNCEL UZMAN YORUMLARI PİYASA TAKVİMİ

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Albaraka Türk hedef fiyatını 1,35 TL'den 1,40 TL'ye revize ederken, 'Endeksin Altında Getiri' tavsiyesini korudu

06.11.2020 10:33
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Albaraka Türk hedef fiyatını 1,35 TL'den 1,40 TL'ye revize ederken,


Yapı Kredi Yatırım,Albaraka Türk hedef fiyatını 1,35 TL'den 1,40
TL'ye revize ederken, 'Endeksin Altında Getiri' tavsiyesini korudu.
Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Albaraka 3Ç20 Finansal Sonuçları
Albaraka’nın net karı 3Ç20’de 75 milyon TL seviyesinde gerçekleşti
(YKY beklentisi: 50 milyon TL ve piyasa beklentisi 65 milyon TL). Net
ka bir yıllık gelişim gösterdi. 3Ç20 özkaynak
karlılığı %7.6 seviyesinde gerçekleşti (2020 ilk 9 ay: %4.7).
Karlılığın beklentimizden daha iyi gelişmesinde bu çeyrekte bankanın
817 milyon TL’lik bir takipteki kredi portföyünü canlı kredilere
transfer etmesi, 45 milyon TL’lik takipteki kredi portföyünü ise
aktiften silmesi ve bu işlemler kaynaklı karşılık iptalleri etkili
oldu. Banka bu durumu kredi portföyünün karşılık oranlarını arttırarak
bir miktar dengeledi. Olumsuz olarak ise bu çeyrekte net takipteki
girişler 394 milyon TL gibi yüksek bir seviyeye ulaştı (ilk 6 ayın
çeyreklik ortalaması 100 milyon TL).
Albaraka’nın 3Ç20 net karı piyasa beklentisinin %15 üzerinde
gerçekleşti. Sonuçları hisse için sınırlı olumlu olarak
değerlendiriyoruz. Albaraka için Endeks altı getiri tavsiyemizi
koruyoruz ve 12 aylık hedef fiyatımızı 1.40TL/pay olarak güncelliyoruz
(önceki hedef fiyat: TL1.35/pay). Hedef fiyatımız %18 aşağı risk
taşımaktadır. Albaraka 2021 tahminlerimize göre 0.5x F/DD ve 7.5x F/K
oranları ile işlem görmektedir. Bu çarpanları ileri dönük karlılık
görünümü beklentimiz doğrultusunda pahalı buluyoruz. Banka için 2020
ve 2021 özkaynak karlılığı beklentimiz sırasıyla %5.3 ve %7.3
seviyelerindedir. Banka yönetimi bugün saat 11:00’de 3. çeyrek
finansalları ile ilgili telekonferans düzenleyecek. Albaraka’nın
swaplardan arındırılmış net faiz marjı çeyreklik 17 baz puan artış
gösterdi. Komisyon gelirleri yıllık %18 düşüş gösterirken, faaliyet
giderleri ise yıllık %20 artış gösterdi.
Takipteki kredi oranı üçüncü çeyrekte 180 baz puan gerileyerek
%4.6 seviyesinde gerçekleşti.
Net risk maliyeti ise 3. çeyrekte 270 baz puan seviyesine yükseldi
(2Ç20: 110 baz puan). Bu artışta tüm kredi aşamlarında belirgin olarak
yükseltilen karşılık oranları etkili oldu. Takipteki kredilerin toplam
karşılık oranı bu sayede %85 seviyesine yükseltildi (2Ç20: %60). Bu
oran takibimizdeki diğer bankalara göre daha düşük seviyededir.
Albaraka’nın sadece banka sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye
oranları sırasıyla %15.3 ve %7.9 seviyelerinde gerçekleşti. Bankanın
güncel çekirdek sermaye oranı asgari yasal orana oldukça yakındır ve
bu konu banka ile ilgili en kritik çekincelerimizden bir tanesidir."

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/08e4a4bf-780f-4c53-9977-dbbe2ce04b03.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
GÜNCEL HABERLER




'
uzmanpara Gündemi
BIST USD EURO ALTIN
10:1610.078
Değişim :  -0,04% |  -4,34
Açılış :  10.082  
Önceki Kapanış :  10.083  
En Düşük
10.046 En Yüksek
10.104
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler10:16
ARTAN DÜŞEN HACİM ADET
UZERB 990,00 9.325.800 % 10,00  
MMCAS 19,40 6.189.492 % 9,98  
OSMEN 257,00 5.870.908 % 9,97  
YYAPI 5,34 52.030.955 % 9,88  
BRKO 6,61 3.622.419 % 9,62  
daha fazla
10:16 Alış Satış %  
Dolar 32,3425 32,3506 % -0,22  
Euro 34,6471 34,6747 % -0,37  
Sterlin 39,9709 40,1712 % -0,24  
Frank 34,9439 35,1191 % -0,27  
Riyal 8,5041 8,5467 % 0,00  
daha fazla
10:16 Alış Satış %  
Gümüş ONS 26,72 26,75 % 0,66  
Platin 942,35 944,93 % 0,66  
Paladyum 961,28 964,39 % 0,66  
Brent Pet. 87,14 87,14 % 0,66  
Altın Ons 2.319,27 2.319,56 % 0,66  
Seans Raporu 10:16
daha fazla
Copyright 2024 ©
Yasal Uyarı Notu
© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.

BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu
*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru