Vakıf Yatırım, Albaraka Türk için 1,36 TL hedef fiyat ile 'TUT'
önerisini korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK) 1Ç18 Finansal Sonuçları:
Beklentinin üzerinde net kar (+)
Albaraka Türk Katılım Bankası 1Ç18 için bizim tahminimizin %75,
Research Turkey konsensüs tahminlerinin %66 üzerinde 98 mn TL net kar
açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %2,0 yıllık bazda ise %173
artışa işaret etmektedir.
2018 yılı ilk çeyrekte beklentimizden daha iyi gelen net ticari
kar ve diğer faaliyet gelirleri net kar beklentimizde yukarı yönlü
sapmaya neden oldu. Banka’nın 1Ç’de 260 mn TL’lik önceki yıllarda
ayrılan karşılıkların iptali sonucunda gelir kaydetmesi diğer faaliyet
gelirlerinde artışa neden olurken, bankanın karşılık giderleri ilk
çeyrekte beklentimizin üzerinde 257 mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Geçtiğimiz çeyrekte kar/zarar projelerinden kaydedilen tek
seferlik gelirlerin katkısı ile yükselen bankanın net kar payı
gelirleri 1Ç’de çeyreksel bazda %32 düşüş ile 250 mn TL’ye gerileyerek
beklentimizin üzerinde düşüş gösterdi.
Yorum: Bankanın 1Ç net karının hem bizim hem de piyasa
beklentilerinin üzerinde gerçekleşmesinin hisse üzerine etkisini
pozitif olarak değerlendiriyoruz. Son 1 aylık dönemde Albaraka Türk
Katılım Bankası hisselerinin BIST-100 endeksine göre %4,3 daha kötü
performans sergilediği görülmektedir. Albaraka Türk Katılım Bankası
için 1,36 TL hedef fiyat ile kısa vadede “Endekse Paralel Getiri”,
Uzun Vadede ise “TUT” önerimizi koruyoruz."


http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/vky_gb_15052018-636619719614786992.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey