Oyak Yatırım, Kardemir 3,50 TL hedef fiyatla 'Endekse Paralel
Getiri' tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Kardemir ikinci çeyrekte piyasa beklentisi olan 65mn TL net
zararın üzerinde 106mn TL net zarar açıkladı. FAVÖK ise brüt marjın
beklenenin bir miktar üzerinde gelmesiyle 182mn TL ile piyasa
beklentisi olan 156mn TL’nin hafifçe üzerinde gerçekleşti. Net borç
geçen çeyreğe göre %5 azalarak 1.59 milyar TL’ye düşerken, net
borç/FAVÖK oranı ise 3.2 seviyesinden 3.3’e yükseldi. Satış gelirleri
düşen satış hacmiyle geçen seneye göre %6 gerilerken FAVÖK de
marjlardaki daralma ile %25 düştü. Öte yandan, FAVÖK geçen çeyreğe
göre artan satışlar ve olumlu kur etkisi ile %37 büyüme kaydetti.
Şirket yılın ilk yarısında pandemiye rağmen ton başına 41 dolar FAVÖK
yaratırken, bu rakamın ikinci yarıda 50 dolara yükselmesini
bekliyoruz. Öte yandan, şirket finansalları için kademeli bir
toparlanma öngörsek de 2018 seviyelerinin çok yakın olmadığını
düşünüyoruz. Hisselerle ilgili 3.50 TL hedef fiyatımız ve Endekse
Paralel Getiri tavsiyemiz devam ediyor."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200813.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey