Oyak Yatırım, Halkbank için 13,55 TL hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Halkbank’ın 3. çeyrek karı bizim 768 milyon TL tahminimizin,
piyasanın 781 milyon TL beklentisi ile paralel olarak 782 milyon TL
oldu. Özkaynak karlılığı %13,0 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri
beklentimizin üzerinde gerçekleşse de, düşük gelen karşılık giderleri
bunu dengelemiş gözüküyor. Net faiz marjında düşen TÜFE’ye endeksli
tahvil gelirleri ve artan mevduat maliyetleri yüzünden 73 baz puan
daralma görüyoruz. Komisyon gelirleri hızlı büyümesini devam
ettirirken yıllık %49 artış göstermiş. Aktif kalitesi güçlü devam
ederken faaliyet giderleri beklentinin ve rakiplerinin üzerinde %27
büyüdü. Kredi büyümesi de yine sektör ortalamasının oldukça üzerinde
%7,5 oldu. Banka bu büyümeyi ağırlıklı olarak mevduatla (+%7,9)
fonlamayı tercih etmiş. Bu da mevduat maliyetlerini yukarı çekmiş
olabilir. Hisse için Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi ve 13,55 TL
hedef fiyatımızı koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20171106.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey