Oyak Yatırım, Aygaz hedef fiyatını 17,10 TL’den 16,50 TL’ye revize
etti, "Endekse Paralel Getiri" tavsiyesini korudu.

Ayrıntılar şu şekilde:

"Aygaz, dolaylı iştirakı Tüpraş’ın beklentilerin üzerinde karı
nedeniyle ikinci çeyrekte 196mn TL net kar ile piyasa beklentisi olan
121mn TL’yi aştı. FAVÖK ise 74mn TL ile 94mn TL’lik beklentinin
gerisinde kaldı. Net borç temettü ödemesinin etkisiyle geçen çeyreğe
göre %14 artarak 1,066mn TL’ye yükselirken net borç/FAVÖK de 1.6’dan
2.0’a çıktı. Satış hacmi yurt dışı satışlarındaki zayıflamayla geçen
yıla göre %16 geriledi. FAVÖK de yeni yatırımların faaliyet giderleri
arttırması ile geçen seneye göre %43, geçen çeyreğe göre de %45
daraldı. Şirket 2021 için tüp gaz satışlarıyla ilgili 285-295 bin ton
hedefini korurken, otogaz satış hedefini ise 690-720 bin tona (önceki
700-730 bin ton) indirdi. Tüpraş için hedef fiyatımızı %5 arttırmamıza
rağmen, Aygaz’ın FAVÖK tahminini 502mn TL’den 455mn TL’ye indirmemiz
sonucunda Aygaz için hedef fiyatımızı 17.10 TL’den 16.50 TL’ye revize
ettik. Hisselerle ilgili Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210812.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey