Halk Yatırım, Bağfaş hedef fiyatını 6,30 TL'den 6,80 TL'ye
yükseltti.
Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Şirket için 'TUT' tavsiyesinin korunduğunu kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentimizin üzerinde gelen net kar. Bagfaş yılın son
çeyreğinde, beklentimiz olan 80,0 milyon TL’nin %38,1 üzerinde 110,5
milyon TL net kar açıkladı. Tahminimizin oldukça üzerinde gelen
ertelenmiş vergi geliri, beklentimizin üzerinde gelen net karda etkili
olan ana unsur oldu.
Tavsiyemizi TUT’ta sürdürüyoruz. Beklentimizin altında gelen
operasyonel kar rakamına rağmen beklentimizin üzerinde gerçekleşen net
kar rakamından dolayı son çeyrek finansalları olumlu
değerlendiriyoruz. Öte yandan son bir haftada %7,7, endekse relatif
%5,7 değer kazanan hissede finansalların etkisinin nötr olacağını
düşünüyoruz. Sonuçların ardından tahminlerimizde yaptığımız aşağı
yönlü revizyonlara rağmen benzer şirket modelimizi güncellememiz ve
risksiz faiz oranı varsayımımızdaki değişiklik sonucunda, Bagfaş için
6,30 TL seviyesindeki 12-aylık hedef fiyatımızı 6,80 TL’ye yükseltiyor
ve TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz. Tahminlerimizdeki değişiklikler
sonucu 2019 yılı satış gelirleri tahminimizi 824 milyon TL’den 666
milyon TL’ye, FAVÖK tahminimizi 109 milyon TL’den 101 milyon TL’ye
revize ediyoruz."

Analizin tamamı için:

http://www.yatirimdialog.com/OnayYatirimDialog.aspx?File=YDO_01032019_110154795.pdf&YayinId=1102805


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey