Deniz Yatırım, TSKB için 1,05 TL hedef fiyatını ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Güçlenen finansallar ile beklentileri karşıladı
TSKB 1Ç19 konsolide olmayan finansallarında 185 milyon TL net kar
açıkladı. Piyasa beklentisi 181 milyon TL bizim beklentimiz ise 183
milyon TL idi. Bankanın net kar rakamı bir önceki yılın aynı dönemine
göre %16.6 oranında artarken bir önceki çeyreğe göre ise %9.0 oranınd
artış göstermiştir. özsermaye karlılığı ise %14.8 olarak
gerçekleşmiştir. Banka bu dönemde 20 milyonTL daha serbest karşılık
ayırarak toplam serbest karşılık seviyesini 240 milyon TL’ye
yükseltmiştir.
- Bu dönemin pozitif olarak öne çıkan hususları TSKB’nin takipteki
kredi oranının bir önceki döneme göre değişmeden %2.1 seviyesinde
kalması, takipteki kredi portföyü için ayırdığı karşılık oranını %86.2
seviyesinden %103.4’e yükseltmiş olması ve net faiz marjının %4.5 ile
banka yönetiminin 2019 tüm yıl yönlendirmesi olan %3.5-3.8 seviyesinin
oldukça üzerinde olmasıdır.
- Her ne kadar net kar rakamı beklentiler dahilinde olsa da
finansal yapının güçlenmiş olması hisse fiyatı için pozitif olabilir.
TSKB için AL olan önerimizi ve 1.05 TL olan hedef fiyatımızı
koruyoruz. TSKB 12 ay ileriye dönük çarpanlara baktığımızda 3.01x F/K,
0.42x F/DD ve %14.4 özsermaye karlılığı ile işlem görmektedir."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/190502_DENIZ_DAILY.PDF

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey