Ak Yatırım, TSKB için hedef fiyatı 1,80 TL, tavsiyesini 'Nötr'
olarak korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"1Ç18 net kârını önceki çeyreğe göre %11 ve önceki yıla göre %13
artışla 159 milyon TL olarak açıkladı. Buna göre bankanın net kârı
bizim 170 milyon TL ve piyasanın 173 milyon TL net kâr beklentilerinin
altında kaldı. Ancak kârın beklentimizin altında gerçekleşmesi
TSKB’nin bu çeyrekte 10 milyon TL kadar serbest karşılık ayırmasından
ve yine önceki dönem ayrılmış serbest karşılıklara ilişkin vergi
aktifi iptallerinden kaynaklanıyor. 1Ç18 sonunda bankanın toplam
karşılık tutarı ise 482 milyon TL olarak gerçekleşirken (232 milyon TL
genel, 50 milyon TL özel ve 200 milyon TL serbest karşılık) bu tutar
2017 sonunda 480 milyon TL düzeyindeydi ancak yaklaşık 62 milyon TL
vergi aktifi içeriyordu. TSKB’nin 2. Kategori kredileri ise 1,8 milyar
TL’de. Grup-2 krediler 2017 sonunda 0,5 milyar TL’nin altındaydı.
Ancak banka artışın IFRS-9 kapsamında yeniden yapılandırılan
kredilerin buraya dahil edilmesinden kaynaklandığını ve bu eğilimin
bir süre daha devam edebileceğini belirtti. 1Ç8 sonuçları ardından
TSKB’nin 2018 sonu için 685 milyon TL olan kâr tahminini
değiştirmedik. 2019 net kâr tahminimiz %3 artışla 750 milyon TL oldu.
Hisse için fiyat hedefi 1,80 TL düzeyinde ve ‘Nötr’ görüşümüz
bulunuyor."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180503_Gunluk_Bulten/2314f2c9-5164-49b3-86a4-e30cbbb8fd4b.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey