Ak Yatırım, İş Bankası için hedef fiyatını %8 artışla
6,70 TL'ye yükseltirken, 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini
korudu.
Ak Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"İş Bankası'nın 3Ç20 net kârı önceki çeyreğe göre %36 artışla 2,15
milyar TL oldu. Banka böylece bizim 1,88 milyar TL ve analistlerin 1,9
milyar TL olan net kâr beklentilerini geride bıraktı. Dönem kârının
beklentimizi aşması iştirak gelir katkısının 1,2 milyar TL ile 1,0
milyar TL olan tahminimizi geçmesinden kaynaklandı. Böylece İş
Bankası’nın 2020/9 dönemindeki net kârı önceki yıla göre %32 artarak
5,2 milyar TL oldu. Özkaynak kârlılık oranı %11,4 oldu (2019 oranı:
%11,3). 3Ç20'de İş Bankası’nın net faiz geliri (swap maliyetleri
dahil), bir önceki çeyreğe göre %8 artarak 5,6 milyar TL'ye yükseldi
ve NIM% 4,3 seviyesinde sabit kaldı. Söz konusu tutar bizim 5,46
milyar TL olan tahminimizi bir miktar aştı. Ancak hazine gelirlerinin
beklediğimizden az gerçekleşmesi bu farkı kapattı. Bankanın net faiz
gelirindeki artış öncelikle TÜFE’ye endeksli menkul kıymet faiz
gelirinin önceki çeyreğe göre % 30 artışla 1,45 milyar TL'ye
yükselmesinden kaynaklanıyor. Krediler için ayrılan karşılıklar (net)
önceki çeyreğe göre % 10 artışla 2,2 milyar TL'ye çıktı (bizim
tahminimiz olan TL 2,6 milyar). Ancak 1.6 milyar TL olan diğer
karşılıklar (içerisinde 1.2 milyarlık TL’lik serbest karşılık ile
birlikte – serbest karşılık için tahminimiz 1.0 önetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey