Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"TTRAK 4Ç19 Net Karı Beklentinin Üzerinde & 2020 Yılı İçin Daha Yüksek
Satış Hacmi Yönlendirmesi
Turk Traktör, 4Ç19’da 1,083 milyon TL satış (Piyasa: 1,056 milyon
TL), 128 milyon TL VAFÖK (Piyasa: 129 milyon TL) ve 68 milyon TL net
kar (Piyasa: 58 milyon TL) kaydetti. Faaliyet sonuçları beklentilere
paralel gerçekleşirken, net kar beklentinin bir miktar üzerinde
gerçekleştiğinden hisse etkisinin hafif olumlu olmasını bekliyoruz.
Şirket 2019 yılı kar payı ödenmesi önerisi, 24 Mart günü hisse başına
brüt 1,8737469 TL şeklindedir ve %3,1 verimliliğe işaret etmektedir.
2019 yılında toplam 26,110 adet (15,207 ihracat, 10,903 yurtiçi
satışlar) traktör satışı gerçekleştirmiş olan şirket 2020 yılı için
satış beklentisini 26,500-31,000 (12,500- 15,500 yurtiçi,
14,000-15,500 yurtdışı) olarak belirlemiştir. Sektörün yurtiçi toplam
satışlarının 28,000-33,000 aralığında gerçekleşmesini beklemektedir.

ALBRK 4Ç19 finansal sonuçları açıklandı

Albaraka Türk 2019 finansal sonuçlarını dün açıkladı. Banka
4Ç19'da 52 milyon TL net kar açıklarken dönemsel özsermaye karlılığı
%1.5 olarak gerçekleşti. RoAE ile 52 milyon TL bağımsız net kar
bildirdi. 3Ç19'daki 38 milyon TL zarar ve 4Ç18'deki 238 milyon TL
zarar ile karşılaştırıldığında, bankanın 4Ç19 net kar rakamı
toparlanma sinyallerine işaret ediyor. Bu toparlanmanın önemli
göstergesi de, karşılık giderleri tarafından önemli ölçüde dengelenmiş
olsa da, net kar payı genişlemesi olarak söylenebilir. Düşen fonlama
maliyetinin ve vadesiz mevduatın toplam mevduat içindeki yüksek
payının (4Ç19: %35.0 ve 4Ç18: %30.5) 2020'de daha güçlü net kar payı
marjı oluşumuna yardımcı olacağına inanıyoruz.
Bankanın 2019 yılı net kar rakamı ise, geçen yılın aynı dönemine
gore %53 düşüşle 63.4 milyon TL olurken özsermaye karlılığı da %1.9
olarak gerekleşmiştir.
Albaraka Türk’ün takibe dönüşüm oranı 2019 sonu itibariyle
%7.25'tir. Banka, 3.
Grup kredileri için (takipteki Krediler) %42.6 karşılık
ayırmıştır. İlgili karşılık oranları
1. Grup krediler için %0.4 ve 2.Grup krediler için %2.3'tür.
Dolayısıyla, 2019 Yılı
itibariyle toplam karşılık oranı %50.9'dur. Bankanın faaliyet
kârlılığını artırarak
takipteki alacakları karşılama oranını daha da artırabileceğini
düşünüyoruz.
Çekirdek SYR oranı, 2018'deki %7.56'dan 2019’da %8.40'a, toplam
SYR ise %14.66'dan %14.97'ye yükselmiştir.
Açıklanan finansalların Albaraka Türk'ün hisse fiyatı üzerinde
önemli bir etkisi olmayacağını düşünüyoruz."


Analizin tamamı için:


https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_11.02.2020.PDF


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey