Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün artıda kapatan ABD borsaları, bu sabah vadelilerde sınırlı da
olsa baskı altında. Hong Kong borsasındaki düşüş Asya'yı ve ABD
vadelileri kısmen aşağı çekerken, Powell'ın konuşma yapacağı yarınki
Jackson Hole toplantısı öncesinde görece düşük oynaklık devam ediyor.
ABD on yıllık tahvil faizi ve Ons Altın'da da net bir hareket
gözlenmiyor. Dolayısıyla, Powell'ın konuşması beklenirken küresel
borsalarda bu sabah yaşanan baskı sınırlı kalabilir. Kısmen de olsa
piyasaların temkinli moda geçmesi ve Gelişmekte Olan Ülke para
birimleriyle bir miktar baskı altında kalan TL'deki görüntüye bağlı
olarak, BIST100 endeksi güne yataya yakın hafif satıcılı bir
görüntüyle başlayabilir. Bu hafta emsallerinden negatif ayrışan
endeksin 100 günlük ortalamasını destek yaptığını izliyoruz. Görece
yüksek seviyede bulunsa da CDS'imizde ise önemli bir değişim
gözlenmiyor. Dolayısıyla, olası düşüşlerde söz konusu ortalamanın
geçtiği 95,1bin destek olmaya devam edebilir. Endeksin bu seviyenin
üzerinde tutunması durumunda önümüzdeki günlerde toparlanma için bir
sinyal olabilir.

MAKROEKONOMİ

Daha fazla faiz indirim beklentilerinde belirgin bir değişim
yapmayan Fed tutanakları ardından küresel arenada bugün imalat ve
hizmet PMI verilerini takip edeceğiz. Fed tutanaklarında Fed
yetkilileri önümüzdeki aylarda faizleri düşürmek konusunda nasıl
hareket edebilecekleri konusunda çok fazla şey telaffuz etmediler,
ancak esnek olmak gerektiğini vurguladılar.
Perakende sektöründeki bazı şirketlerin güçlü karlarıyla Wall
Street'in ve Fiat-Renault birleşmesi beklentilerini canlandıran haber
akışı sonrası Avrupa borsalarının artıda kapatması ardından Asya
borsalarında bugün karışık bir seyir görüyoruz ve Fed Başkanı'nın
konuşması öncesi hacimlerde zayıflığın sürdüğünü gözlemliyoruz. Fed
bölgesel başkanları gelecek ayki Fed toplantısı öncesi karışık
mesajlar verirken, Trump ise Fed Başkanı'na kişisel yüklenmeyi
sürdürüyor. TL varlıklar ise haftanın ilk iki günündeki satış baskısı
ardından dün daha sakin bir görünüm sergiledi ve kur da 5,72
seviyelerinde yatay seyretti.
ABD'de Kansas City Fed'in ev sahipliği yapacağı ve merkez
bankaları, politika yapıcılar ve ekonomistlerin katılacağı Jackson
Hole toplantıları bugün başlıyor ve 24 Ağustos'a kadar devam edecek.
Bizler için en önemli kısmı ise Fed Başkanı'nın yarın Türkiye saatine
göre 17'de gerçekleştireceği konuşma olacak.
Küresel arenada bugün imalat ve hizmet PMI verilerini takip
edeceğiz. Asya seansında Japonya imalat PMI verisinin 49,5
gerçekleşerek, ihracat siparişlerindeki düşüşle 4 aydır üst üste
daraldığını gösteren veriyi takip ettik. TSİ 10.30'da Almanya, TSİ
11'de Euro Bölgesi ve TSİ 16.45'te ABD hizmet ve imalat PMI verileri
açıklanacak.
Genel resim aynı kalmaya devam ediyor. ABD ekonomisi emsallerine
göre daha iyi bir performans gösterse de birinci çeyreğe göre
yavaşlamayı sürdürüyor. Ülkelerde iç talebin katkısıyla hizmet sektörü
PMI verisi 50 büyüme eşik değerinin üzerinde seyretmeye çalışırken,
ticaret gerilimleriyle birlikte imalat PMI verileri başta Euro Bölgesi
ülkelerinin büyük çoğunluğunda 50 eşik değerinin altında bulunuyor.
Özellikle bölgenin en büyük ekonomisi Almanya'nın birinci çeyrekte
daralması ardından PMI verileri daha da dikkat çekici olabilir.
Merkez Bankaları tarafında bugün TSİ 19'da Mısır ve TSİ 10.30'da
Endonezya'nın faiz kararı izlenecek. Mısır'ın 100 baz puan indirimle
politika faizini %14,75'e çekmesi bekleniyor. Temmuzda 25 baz puan
indirimle politika faizini %5,75'e çeken Endonezya Merkez Bankası'nın,
bu ayki toplantısında değişikliğe gitmesi beklenmiyor.
Yurtiçinde bugün ağustos ayına ait tüketici güven endeksini takip
edeceğiz. Temmuz ayında 56,5 seviyesinde gerçekleşen endeks bir
yıldır, 2012 yılından bu yana aldığımız ortalama olan 70 seviyesinin
altında bulunuyor. Mayıs ayında endeks 55,3 ile rekor düşük seviyeye
gerilemişti.
Dün açıklanan verilere göre, beyaz eşya pazarındaki daralma temmuz
ayında da devam ederken, ÖTV muafiyeti uygulamasının haziranda sona
ermesinin de etkisiyle iç satışlar %31 oranında sert bir gerileme
kaydetti ve 459.658 adet gerçekleşti. Küresel talebin zayıf kalmasıyla
birlikte beyaz eşya ihracatı da görece yavaşladı ve beyaz eşya
ihracatı temmuzda %1 artışla 1,55 milyon adet, ocak-temmuz döneminde
de %1 artışla 10,5 milyon adet oldu.

ŞİRKET HABERLERİ

Turkcell (TCELL, Nötr): Şirketin China Development Bank (CDB) ile
imzaladığı 750mn EUR değerindeki kredi anlaşmasının, kullanıldığı para
birimleri açısından Amerikan Doları ve Avro için sırasıyla Libor
+%2,22 ve Euribor +%2,20 olan yıllık faiz oranları, 10 Nisan 2019
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere sırasıyla Libor +%2,17 ve
Euribor +%2,15 olarak iyileştirilmiştir. Kredinin vadesinde ve geri
ödeme koşullarında bir değişiklik bulunmamaktadır.

SEKTÖR HABERLERİ

Beyaz Eşya: Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (TÜRKBESD)
verilerine göre buzdolabı, çamaşır makinası, bulaşık makinesi ve
fırından oluşan dört ana ürün grubunda iç satışlar Temmuz ayında %31
düşüşle 459,658 adet oldu. İç satışlar Ocak-Temmuz döneminde ise %12
düşüşle 3,4mn adet olarak gerçekleşti. Açıklamaya göre, küresel
ekonomideki yavaşlamanın etkisiyle ihracat artış ivmesi de yavaşlama
kaydetti. Buna göre beyaz eşya ihracatı Temmuz'da %1 artışla 1,55mn
adet, Ocak-Temmuz döneminde de %1 artışla 10,5mn adet oldu. Beyaz eşya
üretimi ise Temmuz'da %10 düşüle 2,03mn adet, Ocak-Temmuz'da ise %2
gerileyerek 14,04mn adet olarak gerçekleşti. Kaynak: Habertürk
E nerji: Rus bankası Sberbank'ın, Akkuyu Nükleer Güç Santrali'nin
(NGS) inşaatı için 400 milyon dolarlık kredi sağlayacağı bildirildi.
Sberbank'tan yapılan açıklamada, bankanın Mersin'de inşaatı devam eden
Akkuyu NGS'nin ilk kreditörü olduğu belirtildi. Sberbank'ın,
Rosatom'un yan kuruluşu Akkuyu Nükleer AŞ'ye kredi vereceği bilgisinin
paylaşıldığı açıklamada, "Anlaşma kapsamında, Akkuyu Nükleer AŞ'ye 7
yıllık vadeyle 400 milyon dolarlık kredi sağlanacak." ifadesi
kullanıldı. Kaynak: Dünya
Konut: TCMB tarafından haziran dönemine ilişkin Konut Fiyat
Endeksi verileri açıklandı. Buna göre, endeks, haziranda bir önceki
aya göre %0,74, bir önceki yılın aynı ayına göre ise %1,72 artış
gösterdi.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Anel Elektrik (ANELE, Sınırlı Pozitif): Anel Elektrik'in
Azerbaycan Bakanlığı Genel Merkez Binası elektrik ve mekanik işleri
için verdiği teklif kabul edildi. Projenin toplam bedeli 13,7mn USD
(KDV hariç) olup, projenin 2020 yılı içerisinde tamamlanması
planlanmaktadır.
Acıselsan Acıpayam Selüloz (ACSEL): Şirket, Türkiye Petrolleri
Anonim Ortaklığı tarafından sondaj faaliyetlerinde kullanılmak üzere
düzenlenen CMC (Carboxymethyl Cellulose) alımı ihalesini kazanmıştır.
İhale tutarı 335.625 USD karşılığı Türk Lirası olup 2019 yılı
içerisinde ürünlerin teslimi yapılacaktır.
16.08.2019 tarihli özel durum açıklamasıza konu Türkiye Petrolleri
Anonim Ortaklığı tarafından düzenlenen 2,4mn TL tutarlı CMC
(Carboxymethyl Cellulose) alımı ihalesi ile birlikte TPAO'dan alınan
ihalelerin toplam tutarı 4,3mn TL'ye ulaşmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti, dün %19,57 seviyesinden
%19,59 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası piyasayı toplamda 49,9
milyar TL ile 42 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden karşılanacak
şekilde fonladı. Geri kalan 7,9 milyar TL ise %18,75 seviyesinden
piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllıkların faizi, geçtiğimiz haftaya göre risk iştahındaki
toparlanmayla %1,57 seviyelerindeki seyrini sürdürüyor. Dün
Almanya'nın 30 yıl vadeli tahvil arzına yönelik talep ise Avrupa'da
faizlerin negatif bölgede yer alması nedeniyle zayıf kaldı. Almanya, 2
milyar euroluk satış hedefi ile çıktığı 2050 vadeli tahvil arzında,
rekor seviyedeki -%0,11 faizle sadece 824 milyon euroluk satış
yapabildi. Ancak küresel tahvil piyasalarında bu ihale sonrası sert
bir satış baskısı gözlemlemedik. Son durumda Almanya 30 yıl vadeli
tahvilin faizi, -%0,15, 10 yıllık tahvil faizi ise -%0,67 seviyesinde
bulunuyor.
Dün yurtiçinde TL'deki yatay seyirle birlikte 2 yıllık gösterge
kağıdın faizinde 8 baz puanlık düşüşle %16,18 seviyesine bir gevşeme
gözlemlesek de 10 yıllık gösterge kağıdın faizi %16,50'de sabit kaldı. "



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey