JCR Eurasia Rating, Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.'nin Uzun
Vadeli Ulusal Notunu "AA(Trk)", Uluslararası Yerel ve Yabancı Para
cinsinden uzun vadeli notlarını ise "BBB-" olarak görünümlerini ise
(Stabil) olarak teyit etti.
JCR Eurasia Rating'den yapılan açıklamada şöyle denildi:
"Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : BBB- /(Stabil görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : BBB-/(Stabil görünüm)
Uzun Vadeli Ulusal Notu : AA (Trk) /(Stabil görünüm)
Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : A-3 /(Stabil görünüm)
Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : A-3 /(Stabil görünüm)
Kısa Vadeli Ulusal Notu : A -1+(Trk)/(Stabil görünüm)
Desteklenme Notu : 3
Ortaklardan Bağımsızlık Notu : AB

Türkiye’deki faizsiz bankacılığın ilk ve öncü temsilcilerinden
Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. 2012 yılında başlattığı kurumsal
dönüşüm projesini büyük ölçüde tamamlayarak 2015 yılı Haziran ayında
“Albatros” adını verdiği ana bankacılık sisteminin,
organizasyon-altyapı-hizmet sunumu ekseninde sürekli gelişim
dönüşümünü gerçekleştirerek teknolojik alt yapısını rekabetçi ve
yenilikçi bir boyuta taşımıştır. Bir önceki yıl olduğu gibi 2015
yılında da aktif, mevduat, kredi ve net kar büyümesi bakımından hem
Türk Bankacılık Sektörü hem de Katılım Bankacılığı sektör
ortalamalarının üzerinde performans göstererek Pazar paylarını
genişletmiştir. Esas bankacılık faaliyetlerinden sağladığı
sürdürülebilir gelir akımlarıyla desteklenen iç kaynak yaratma
kapasitesi ve yaratılan içsel kaynakların büyük bir bölümünün bünyede
bırakılması ile öz kaynak seviyesini güçlendiren banka, ayrıca
uluslararası piyasalardan sağladığı uzun vadeli sermaye benzeri
krediler ile de sermaye yeterlilik rasyosunu bir önceki seneye nazaran
önemli ölçüde yükseltmiştir. Bankanın mevcut sermaye yeterlilik oranı
yasal düzenlemeler ile öngörülen seviyenin oldukça üzerinde olup Türk
Bankacılık Sektör ortalamaları ile uyumludur. Fon maliyetlerindeki
artışın kar payı artışının bir miktar üzerinde oluşması net kar marjı
(net faiz marjı) üzerinde aşağı yönlü baskıyı devam ettirmiş,
dönüşümden kaynaklanan artan operasyonel giderlerin etkisi ile de
aktif ve öz kaynak getirilerinde daralma 2015 yılında da devam etmiş
olmasına karşın bankanın karlılık göstergeleri rakiplerinin üzerindeki
yeterli seviyesini korumuştur.
Sektör genelinde sorunlu kredilerinin brüt krediler içerisindeki
payındaki artışa paralel olarak, bankanın sorunlu krediler oranı bir
önceki yıla göre artış göstermekle birlikte bankacılık sektör
ortalamalarının altındaki seviyesini sürdürmüş olması bankanın kredi
politikalarının etkinliğine ve yüksek aktif kalitesine işaret
etmektedir. Sorunlu krediler portföyü için bir önceki yıla nazaran
daha düşük oranda karşılık ayrılması bankanın karlılığına bir miktar
olumlu katkı yapmış olup, ayrılan karşılık oranı Katılım Bankacılığı
Sektörü ile uyumlu olmakla birlikte Türk Bankacılık Sektör
ortalamasının altına düşmüştür. Sınırlı düzeyde İyileşme görülmesine
rağmen kurumsal kredilerdeki yüksek risk konsantrasyonu devam
etmektedir. Katılım Bankacılığı modelinin doğası gereği faaliyet
dönemlerinde oluşan kar ya da zararların fon sahipleri tarafından
paylaşılması bankanın risk konsantrasyonunu ve dolayısıyla bankanın öz
kaynaklarına yansıyacak olan riskleri sistemik olarak dengeleyici etki
yaratmaktadır. Sektördeki ana fonlama kaynağı durumundaki mevduatın
ortalama vadesinin 3 aydan kısa olması banka için de geçerli olup
likidite yönetimi üzerinde baskı oluşturmakla birlikte kredi mevduat
oranının sektör ortalamalarının altında olması ise katkı
sağlamaktadır. Yakın coğrafyadaki devam ede gelen iç huzursuzluk ve
jeopolitik riskler yanında Rusya ile yaşanan gerginliğin iki ülke
arasındaki ticari ilişkiler üzerinde yarattığı baskıya eşlik eden
Türk Lirasının yabancı paralar karşısında yaşadığı değer kaybı ve
yüksek volatilite ile reel kesim şirketlerin borç ödeme
kapasitesindeki aşınma ve son dönemde artan iflas erteleme olayları
yukarı yönlü riskleri artırmaktadır. Mevcut ortamda Banka’nın
sermayeleşme ve likidite düzeyi ile bilanço kompozisyonunun
makroekonomik göstergelerdeki dalgalanmalar ile arizi ve yumuşak
sistemik risklerin yaratacağı kayıpları karşılayacak seviyede olduğu
düşünülmektedir.
Bankanın ortaklık yapısı, güçlü büyüme performansı ve artan Pazar
payı, sermaye yeterliliği, varlık-yükümlülük bileşimi, öz kaynak ve
aktif karlılık seviyesi, içsel kaynak yaratma gücü ve yaratılan
kaynakların büyük bir bölümünün bünyede bırakılması, uluslararası
piyasalara erişim gücü ve uzun vadeli fon sağlama gücü, mevcut
ekonomik konjonktürün sunduğu risk ve fırsatlar ile kurumsal yönetim
ilkeleri uyum düzeyi ve uygulamaları dikkate alınarak, uzun vadeli
uluslararası yabancı ve yerel para notu ülke notu tavanı olan BBB-
olarak belirlenmiştir.
Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.’nin ortaklarından ve sistemsel
yapılanmalardan destek sağlanıp sağlanamayacağına bakılmaksızın,
bankanın büyüme dinamikleri, fon kaynaklarına ulaşma becerisi, içsel
kaynak yaratma kapasitesi, yönetimin sürekliliği ve riskleri yönetme
becerisi dikkate alınarak faaliyetlerin bu yönde devam ettirilmesi ve
piyasa koşullarının bu haliyle devam etmesi kaydıyla üstlendiği
yükümlülükleri yönetebilecek yeterli deneyim ve altyapıya ulaştığı
düşünülmektedir. Bu kapsamda, JCR-Eurasia notasyonu içerisinde,
Bankanın desteklenme notu, ana hissedarı Albaraka Banking Grup’un mali
gücünün seviyesi ve gerektiğinde sermayelendirme isteği dikkate
alınarak (3) ve ortaklardan Bağımsızlık notu ise (AB) olarak
belirlenmiştir. Bağımsızlık kategorisindeki (AB) notu JCR Eurasia
Rating’in notasyon sisteminde ”Yüksek” düzeyi işaret etmekte olup
kurumun dış destek olmadan da yükümlüklerini rahat bir şekilde yerine
getireceğini gösterirken, destek kategorisindeki (3) notu da dış
destek ihtimalinin “Yeterli” seviyede olduğunu göstermektedir.

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey