Vakıf Yatırım, TSKB için 1,89 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini
korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TSKB (TSKB) 4Ç17 Finansal Sonuçları: Ayrılan serbest karşılık
nedeniyle beklentinin altında net kar (-)
TSKB 4Ç17 için bizim tahminimizin %7,0, Research Turkey konsensüs
tahminlerinin %8,0 altında 143 mn TL (çeyreksel -%11, yıllık +%31) net
kar açıkladı.
Temel olarak beklentimizin üzerinde gerçekleşen karşılık giderleri
net kar tahminimizde aşağı yönlü sapmaya neden oldu. Ayrılan serbest
karşılık tutarını hariç tutuğumuzda ise net kar 213 mn TL düzeyinde
gerçekleşmiştir. Ancak bankanın 4Ç'de güçlü gerçekleşen kredi
büyümesinin yanı sıra çeyreksel bazda net faiz ve net ücret & komisyon
gelirlerindeki beklentimizin üzerinde artış göstermesini olumlu
buluyoruz
Bankanın 4Ç'deki gelir artış ve büyüme performansını olumlu
bulmamıza karşın, net karının piyasa beklentilerinin bir miktar
altında gerçekleşmesi nedeniyle açıklanan sonuçların hisse üzerine
etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.
Son 1 aylık dönemde TSKB hisselerinin BIST-100 endeksine göre %8,8
daha iyi, banka endeksine göre ise %2,9 daha iyi performans
sergilediği görülmektedir. TSKB için 1,89 TL hedef fiyat ile kısa
vadede "Endeks Üzeri Getiri", Uzun Vadede ise "AL" önerimizi
koruyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/vky_fa_tskb_4q17-636529890385104805.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey