HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Tacirler Yatırım, Türk Traktör için 95 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesinde bulundu
16.05.2017 09:18
Tacirler Yatırım, Türk Traktör için 95 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesinde bulundu.
Tacirler Yatırım'ın ( http://tacirler.com.tr/ ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Türk Traktör’ü AL tavsiyesi ve 95TL hedef fiyatla araştırma kapsamımıza
alıyoruz. Türk Traktör, son 1 yılda BIST-100 endeksinin %15 altında
performans gösterdi. Ciro büyümesindeki bozulma, maliyet artışı ve
beklentinin altında temettü ödeme oranı açıklanması performansta etkili
oldu. Bilindiği üzere Ocak ayında traktör, motor ve şanzıman parçalarına
ithalat vergisi uygulanmaya başlanırken, ithalatçılarda bulunan stok
nedeniyle verginin etkisi henüz sınırlı oldu. 2Y17’de düşük fiyatlı ithal
ürünlerin rekabetçiliğinin azalmasını ve Türk Traktör’ün 2017-2018
döneminde sektör ortalamasının üzerinde hacim büyümesi
gerçekleştirmesini bekliyoruz. Zayıf geçen 1Ç17 sonrası, düşük bazın
etkisiyle Türk Traktör’ün daha güçlü satış büyümesi ve çeyreksel bazda
marj büyümesi sağlayacağını düşünüyoruz. Türk Traktör 2017T 9,4x
FD/FAVÖK ve 12,7x F/K rasyolarıyla yabancı çarpanlara göre iskontolu
işlem görüyor. Türk Traktör 2018’de beklediğimiz %6 temettü verimiyle
yüksek temettü dağıtan hisselerden biri olmaya devam edecek."
Tamamı için:
http://www.tacirler.com.tr/Pdfs/Arastirma/Dosyalar/Turk_Traktor_16_Mayis_2017.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey