Şeker Yatırım, Arçelik hedef fiyatını 40,50 TL'den 43,70 TL'ye
yükseltirken, 'al' tavsiyesini korudu.

Ayrıntılar şu şekilde:

"2021 beklentilerinde yukarı yönde revizyon “AL” önerimizi
sürdürmekteyiz - Arçelik, 2021 yılında konsolide satış gelirlerinin
%30’un üzerinde artış gösterebileceğini (önceki beklenti: %20),
FAVÖK marjının ise %12 civarında gerçekleşebileceğini
öngörmektedir (önceki beklenti: %11). Şirket, işletme sermayesi
ihticacının net satışlarına oranı beklentisini %25 ve 2021 yılı yatırım
harcaması planını 220mn Euro seviyesinde korumuştur. Şirket için,
tahminlerimizi revize ederek, risksiz faiz oranı varsayımımızı 200
baz puan arttırarak ve makroekonomik tahminlerimizi
güncelleyerek 12 aylık 43.70 TL hedef fiyata ulaşmaktayız. Arçelik
payları hâlihazırda, 1 Temmuz 2021’e kadar gerçekleşmesi
planlanan Hitachi GLS’nin Japonya harici uluslararası
operasyonlarının satın alımı olasılığını da dahil ettiğimiz
tahminlerimize göre, 4.6x ve 6.8x 2021T FD/FAVÖK ve F/K
çarpanlarıyla işlem görmektedirler. AL önerimizi sürdürmekteyiz."

Tamamı için:

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/55965/arclk-1c21.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey