Oyak Yatırım, Zorlu enerji için 2,70 TL hedef fiyatla 'Endekse Paralel
Getiri' tavsiyesini korudu.

Değerlendirmede şöyle denildi:

"Zorlu Enerji ilk çeyrekte 21mn TL net zarar açıkladı. Beklentimiz
olan 10mn TL net kardan sapma beklentimizin üzerindeki kur farkı
giderlerinden kaynaklandı. Sonuçlarla ilgili piyasa beklentisi
bulunmuyordu. FAVÖK 656mn TL ile elektrik dağıtımı faaliyetlerinin
beklenenden iyi performansı sayesinde beklentimiz olan 627mn TL’yi
aştı. Net satış gelirleri artan elektrik fiyatları ile geçen seneye
göre %7 büyüdü. FAVÖK de elektrik dağıtımındaki güçlü performans
sayesinde geçen seneye göre %18 arttı. Net borç 1.81 milyar dolar ile
geçen çeyreğe paralel gerçekleşirken, net borç/FAVÖK 6.0x ile geçen
çeyreğin hafif üzerine çıktı. 2021 yılında FAVÖK’ün 2,420mn TL’den
2,856mn TL’ye, net karın ise 74mn TL’den 145mn TL’ye yükselmesini
bekliyoruz. 2.70 TL/hisse hedef fiyat ile Endekse Paralel Getiri
tavsiyemizi sürdürüyoruz. Hisseler 2021 tahminlerimize göre 6.7x
FD/FAVÖK çarpanıyla (geçen 2 sene ortalaması 7.0x) işlem görmektedir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210524.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey