Oyak Yatırım, Ülker için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'den
'Endekse Paralel Getiri'ye indirirken, hedef fiyatın 26,00 TL
seviyesinde bulunduğunu kaydetti.
Oyak Yatırım konu ile ilgili raporunda, belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"ULKER: Ülker Bisküvi’nin 1Ç20 sonuçlarına göre satışlar ve FAVÖK
piyasa beklentilerini sırasıyla %3 ve %7 oranlarında aşsa da çeyreksel
net zarar TL98mn’la piyasa beklentisi olan TL182mn’luk net kara göre
negatif sürpriz niteliğindedir. Yatırım faaliyetlerden giderlerdeki
TL569mn’luk finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kayıpları bunda
etkendir. Şirket, piyasalardaki dalgalanmalar sebebiyle likit fon
muhasebesinde değişikliğe gitmiştir. Ülker, operasyonel olarak
kuvvetli bir çeyrek geçirmiştir, ciro büyümesi %22, FAVÖK büyümesi %26
‘dır. Özellikle göreceli olarak yüksek marjlı Türkiye çikolata
segmentindeki büyüme gerek ciro gerekse marj gelişimine katkı
sağlamıştır. Yurtdışı operasyonlarında hem hacim hem fiyat artışlar
satışları ve yüksek marjları finansalları desteklemiştir. Net zarar
rakamı hisse için kısa vadede negative katalist etkisi yaratabilir.
Ülker’in sonuçları hakkındaki telekonferansı bugün TSİ 17:00’dedir.
Şirket için hedef fiyatımızı hisse başına TL26 olarak koruyoruz ve %10
gibi limitli yükselme potansiyeline işaret etmesi sebebiyle
tavsiyemizi endekse paralel getiriye çekiyoruz."


https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200505.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey