Oyak Yatırım, Tüpraş hedef fiyatını 113 TL’den 98 TL’ye düşürürken,
'Endeks Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Detaylar şu şekilde:
"Tüpraş üçüncü çeyrekte piyasa beklentisi olan 592mn TL net
zararın altında 420mn TL net zarar açıkladı. FAVÖK de 883mn TL ile
ortalama beklenti olan 647mn TL’nin üzerinde gerçekleşti. Net rafineri
marjı geçen seneye göre %48 düşerek 2.1 dolar/varile geriledi. Net
borç ise geçen çeyreğe göre %62 arttı ve net borç/FAVÖK oranı 11.3’ten
18.3’e yükseldi. Yüksek kur farkı zararları şirketin net zarar
yazmasına neden oldu. Şirket 2020 tahminlerinde değişikliğe gitmedi.
Buna göre 1 dolar rafineri marjı, %75-80 KKO, 22mn ton üretim ve 23mn
ton satış beklentisi korunuyor. 2020 yılı için FAVÖK ve net kar
tahminlerimizi sırasıyla 881mn TL (önceki 2,476mn TL) ve -2,921mn
TL’ye (önceki -1,132mn TL) indirdik ve yükselen net borcu da hesaba
katarak hedef fiyatımızı 113 TL’den 98 TL’ye düşürdük. Hisselerle
ilgili Endeks Üzerinde Getiri tavsiyemiz devam ediyor. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20201104.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey