Oyak Yatırım, TSKB için 1,82 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TSKB: 3. çeyrek karını 161 milyon TL olarak açıkladı. Bizim
beklentimiz 154 milyon TL, piyasa beklentisi 155 milyon TL idi. Karın
beklentimizi aşmasında temel sebepler yüksek net faiz gelirleri ve
düşük genel karşılık rakamları. Bankanın çeyreksel özkaynak karlılığı
ise %19,6 oldu. Banka 3. Çeyrek içinde TÜFE beklentisini %8’den %10’a
çıkartması sebebi ile 11 milyon TL ilave gelir kaydetti. Bu sayede net
faiz marjında 17 baz puanlık bir iyileşme oldu. TÜFE beklentisindeki
değişimin etkisini dışarıda bırakırsak net faiz marjının çeyreksel
olarak sabit kaldığını görüyoruz. Bu çeyrekte herhangi bir sorunlu
kredi oluşumu gözlenmezken, kredi büyümesi sebebi ile 7 milyon TL
genel karşılık gideri oluştu. Krediler kur etkisinden arındırılmış
olarak çeyreksel %3,6 büyüdü ve yılbaşından beri büyüme %13,6’a
ulaştı. Banka güçlü kredi büyümesi sonrası 2017 kredi büyüme hedefini
%10-13 aralığından %15’e revize etti. Net faiz gelirleri (%12’den
%20’ye) ve özkaynak karlılık ((%17-18’den %18’e) hedefleri de yukarı
revize edildi. Düşük risk yapısına karşın güçlü karlılığı ile öne
çıkan TSKB için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi ve 1,82 TL hedef
fiyatımızı koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20171026.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey