Oyak Yatırım, Mavi Giyim hedef fiyatını 73 TL'den 91 TL'ye
yükseltirken, 'Endeks Üzeri Getiri' tavsiyesini korudu.

Değerlendirme şu şekilde:

"Mavi’nin 2Ç21 (Mayıs-Temmuz) finansallarına göre cirosu 1078mn TL
(yıllık +%100), FAVÖK’ü 263mn TL (yıllık +%226) ve net karı 99mn
TL’dir (2Ç20 net zarar TL5mn). Satışlar, FAVÖK ve net kar beklentileri
sırasıyla %20, %37 ve %77 oranlarında aşmıştır. Konsolide gelirler ve
FAVÖK Kovid öncesi 2Ç19 seviyelerinin de %56 ve %60 üzerindedir.
2Ç21’de Türkiye kaynaklı satışlar yıllık bazda %98 artmış, yurtdışı
satışlar %114 büyüme kaydetmiş ve konsolide satış artışı %100
olmuştur. FAVÖK marjı 2Ç20’deki %15’den %24.4’e yükselmiştir. Bunda
gerek brüt marjdaki iyileşme gerekse faaliyet giderlerinin satışlara
oranındaki gerileme etkendir. Şirket, 2021 beklentilerini de
paylaşmıştır buna göre 2021 için konsolide gelir büyümesi öngörüsü
%70-75, UFRS16 etkilerini içeren FAVÖK marjı beklentisi %20-20.5 ve
yatırım harcaması/satışlar oranı %3,5’tur. Şirket, üçüncü çeyreğin de
güçlü başladığını paylaşmıştır. Sonuçlar hakkındaki telekonferansı
bugün TSİ 16:00'dadır. Hisse için hisse başına revize 91TL hedef
fiyatla (önceki 73TL) Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210915.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey