İş Yatırım, Halkbank için hedef fiyatını 13,72 TL'den 15,70 TL'ye
yükseltti.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Halkbank için 'AL' olan tavsiyesini korudu.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Düşük provizyonlar ve kuvvetli ücret-komisyon gelirleri
beklentilerin aşılmasına neden oldu. Halkbank 2Ç17’de TL 1,009mn solo
net kar açıkladı Söz konusu rakam yıllık olarak %14 artışa karşılık
gelriken bankanın öz kaynak karlılığı da %17 düzeyine geldi. Bankanın
ikinci çeyrek karı ortalama beklenti olan TL 950mn’un üzerinde fakat
bizim beklentimiz olan TL 1,051mn biraz altında gerçekleşti. İkinci
çeyrek banka için kredi ve mevduat tabanının kuvvetli büyüdüğü bir
dönem oldu. Banka sektör ortalamalarının üzerinde krediler %7,
mevduatlar %13 çeyreklik bazda büyüme kaydetti. Güçlü mevduat büyümesi
ve TÜFEX gelirlerinin çeyrek bazında TL100mn azalması nedeniyle
çeyrekte net faiz marjı 100 baz puan daraldı. Bunun yanında düşük
seyreden takipe atılan krediler için provizyonlar ve bankanın yıllık
bazda %70 oranında büyüyen ücret-komisyon gelirleri kuvvetli net karın
gelişimine katkıda bulundu.
Halkbank’ın çok kuvvetli birinci çeyrek performansından sonra net
kar beklentimizi TL 3.8 milyara yükseltmiş ve hedef değerimizi de buna
paralel arttırmıştık. Uzun vadeli öz kaynak getiri varsayımımızı bir
miktar daha arttırarak hedef değerimizi TL 15.7’ye yükseltiyor ve
Halkbank için AL demeye devam ediyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170804095243157_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey