İş Yatırım, Ford Otosan için hedef fiyatını 188,10 TL'den 220,20 TL'ye
yükseltirken, 'tut' tavsiyesini yineledi.

İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"İş Yatırım - Şirket Raporu: Ford Otosan_1Ç21 Kar Analizi

1Ç21 sonuçları beklentilerin üzerinde Ford Otosan 1Ç21'de
beklentilerin üzerinde (İş Yat.:TL1.52milyar Piyasa: TL1.49milyar),
yıllık bazda üç kat artışa yakın 1.82 milyar TL net kar rakamı
açıkladı. Net kar rakamındaki büyüme operasyonel performans
iyileşmesi, faiz gelirlerindeki artış ve kur farkı gelirlerinden
kaynaklanmaktadır. 1Ç21 ciro beklentilerle uyumlu yıllık bazda %74
artışla 16.25 milyar TL'ye ulaştı. FAVÖK rakamı ise (İş Yat: TL1.69
milyar Piyasa: TL1.67milyar) tahminlerin üzerinde yıllık bazda iki
kat artışla 1.81 milyar TL'ye ulaştı. Beklentilerin üzerinde açıklanan
1Ç21 sonuçlarına olumlu piyasa tepkisi bekliyoruz.

TUT tavsiyemizi yineliyoruz FROTO için hedef fiyatımızı makro
tahminlerimizdeki değişiklik ve benzer şirket çarpanlarındaki
güncelleme nedeniyle önceki 188.1TL'den 220.2TL'ye yükseliyoruz. Hisse
için global chip arz sıkıntısının otomotiv sektöründe üretim
aksamalarına neden olacağı endişeleriyle hisse için TUT tavsiyemizi
yineliyoruz. Ford Otosan'ın global chip arz sıkıntısı nedeniyle 19
Nisan ile 13 Haziran arasında Golcuk fabrikasında üretime ara
verdiğini hatırlatmak isteriz. Hisse 2021T 8.9x Firma Değ./FAVÖK ve
10.2x F/K çarpanları ile global benzer şirketler 7.4x Firma Değ/FAVÖK
çarpan medyanına kıyasla primli, global benzer şirketler 11.4x F/K
çarpan medyanına kıyasla iskontolu işlem görmektedir."

Analizin tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20210503090412027_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey