İş Yatırım, Akenerji hedef fiyatını 0,78 TL'den 0,70 TL'ye revize
etti.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Akenerji 'SAT' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 0.87 - Hedef Fiyat (TL) : 0.7 - Piyasa Deg.(TL) :
634 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.95
AKENR Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -19.92 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr

Yüksek kambiyo zararı net karı olumsuz etkiledi

Akenerji 4Ç16 finansallarında geçen senenin aynı döneminde
açıkladı 70 milyon TL net kara karşılık 370 milyon TL net zarar
açıkladı. Açıklanan rakam piyasa net zarar beklentisi olan 364 milyon
TL'ye paralel olmasına rağmen bizim net zarar beklentimiz olan 435
milyon TL'den daha iyi gerçekleşti. Tahminimizden sapmanın nedeni 89
milyon TL tutarındaki ertelenmiş vergi geliri.
Satışlar yıllık bazda %8 oranında azalarak 4Ç16'da 411 milyon TL
(İŞY: 335 milyon TL, Piyasa: 364 milyon TL) olarak gerçekleşti. Şirket
4Ç16'da %7 FAVÖK marjı ile 29 milyon TL FAVÖK (İŞY: 23 milyon TL,
Piyasa: 20 milyon TL) açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde FAVÖK ise
19 milyon TL seviyesinde ve FAVÖK marjı %4 idi. İyileşmenin nedenleri
arasında YEKDEM satışlarını ve Ekim ayında yapılan %10'luk doğalgaz
indirimi bulunuyor.
Şirket 4Ç16'da geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 48 milyon
TL net finansal gelire karşılık 438 milyon TL net finansal gider
kaydetti. 4Ç16'da yazılan 89 milyon TL tutarındaki ertelenmiş vergi
geliri de net karı olumlu etkiledi.
Akenerji için hedef fiyatımızı 0.78 TL/hisse'den 0.7 TL/hisse'ye
revize ettik ve hisse için SAT tavsiyemizi koruyoruz. Piyasanın
sonuçlara nötr tepki vermesini bekliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170221094624419_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey