İş Yatırım, İş Yatırım, Alarko Holding için 7,2 TL hedef fiyat ile
'AL' tavsiyesini sürdürdü.
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Alarko Holding 1Ç17’de 17mn TL net kar açıkladı. Net kar bizim
beklentimiz 8mn TL’nin üzerinde gerçekleşti (karşılaştırma yapmak için
piyasa tahmini bulunmuyor). Net kar enerji üretim segmentinin güçlü
operasyonel karının etkisi ile beklentimizin üzerinde gerçekleşti.
Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 124mn TL net kar açıklanmıştı ancak
geçtiğimiz yılki karın içinde 131mn TL’lik gayrimenkul satış karı
bulunmaktadır. Şirket’in gelirleri enerji ve taahhüt segmentinin güçlü
katksı ile yıllık bazda %66 artış göstererek 141mn TL’ye yükselirken
bizim 120mn TL olan beklentimizin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK ise
enerji üretim segmentinin katkısı ile yıllık geçen yılki eksi 2mn TL
seviyesinden 13mn TL’ye yükseldi. Şirket’in bakiye sipariş miktarı
630mn dolara ulaştı (350mn dolarlık Havaray projesi hariç henüz nihai
imzalar atılmadığı için). Yeni eklenen projelerin finansallara
yansıması önümüzdeki çeyrekler (özellikle yılın 2. yarısında)
Şirket’in büyümesini ve karlılığını olumlu etkileyecektir. 7.2TL olan
hedef değerimize göre 24% getiri potansiyeli sunan hisse için AL
tavsiyemizi devam ettiriyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170510094706898_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey