İş Yatırım, Akbank için 10,20 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini
korudu.
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Akbank’ın 3Ç17 solo karı beklentileri aştı. Banka piyasa beklenti
ortalaması olan TL 1,384’ün %9 üzerinde TL 1,48 milyar solo net kar
açıkladı: bizim beklentimiz TL 1.373mn düzeyindeydi. Bizim beklentimiz
ile açıklana kar arasındaki en önemli fark bankanın çeyrekte
muhasebesel bir değişikliğe gitmesi ve bunun sonucunda TL105mn
iştiraklerden elde edilen gelir yazmasıydı. Bunu dışarıda bırakacak
olursak açıklanan karın beklentilerimizle uyumlu olduğu görülüyor.
Üçüncü çeyrekte beklenildiği gibi marjlar TL mevduat maliyetleri
nedeniyle baskılanırken diğer gelir ve gider kalemlerinin genel olarak
beklentilerimizle uyumlu geldiği görülüyor. Bankanın çeyrek içinde
aktif kalitesi daha da iyileşerek karlar üzerindeki karşılık
baskısının daha da azalması diğer çekici bir nokta.
2017 öngörüleri önemli derecede aşılacak. Bankanın ilk dokuz aylık
performansı sene başında %10 kar artış hedefinin %20’nin çok üzerine
çıkılarak aşılacağı anlaşılıyor. Yönetim marjlarda son çeyrekte bir
miktar toparlanma beklerken önümüzdeki yıl içinde yatay kalabilecek
bir marj görünümü olduğunu vurguladı. Bizim Akbank için 2017 yılı solo
net kar beklentimiz olan TL 5.8 milyarın açıklanan veriler ışığında
makul bir tahmin olduğu anlaşılıyor. Akbank’ın üçüncü çeyrek bilanço
rakamlarının hisse performansını çok etkilemesini beklemiyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20171026093235133_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey