Global Menkul Değerler, Akbank hedef fiyatını 7,82TL'den
9,20TL'ye çıkardı.
Global Menkul Değerler ( www.global.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Akbank için 'TUT' tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Hedef fiyatımızı TL7.82’den TL9.20’ye çıkartıyoruz.
Tut tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Akbank 1Ç16 solo finansal sonuçlarında 1,007 milyon TL net kar
açıkladı. (Çeyreksel bazda 11% artış). Açıklanan net kar rakamı bizim
956 milyon TL olan tahminimizin %5 üzerinde gerçekleşirken, 969 milyon
TL olan piyasa beklentisinin de 4% üzerinde gerçekleşmiş oldu.
Bankanın 3 aylık karı geçen yıla göre %38 artarak %15.7 oranında
ortalama öz kaynak getirisine işaret etmektedir.
TL ticari kredilerdeki güçlü büyüme, güçlü aktif kalitesi, sermaye
yeterlilik rasyosunda iyileşme ve sektör ortalamasının altında
seyreden kredi/mevduat rasyosu çeyreğin öne çıkan unsurları oldu. Net
faiz marjı 9 baz puan azalarak 3.37% olarak gerçekleşti. Takipteki
krediler rasyosu ise 13 baz puan azalarak 2.19% olarak gerçekleşti.
1Ç16 finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından hisse üzerinde
pozitif bir etki bekliyoruz.
Hisse için Tut tavsiyemizi koruyoruz. Ancak TL7.82 olan hedef
fiyatımızı TL9.20 olarak revize ediyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %8
artış potansiyeli bulunmaktadır. Hisse 2016T 8.9x F/K (Benzerlerine
göre %21 primli) ve 1.14x F/DD çarpanlarıyla ve 2015 için %13.4
ortalama öz kaynak getirisiyle işlem görmektedir."


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey