Deniz Yatırım, Tofaş için 30,50 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Tofaş’ın 1Ç17 sonuçları beklentileri aştı. Tofaş 1Ç17’de
geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre artan finansal giderler ve düşen
ertlenmiş vergi gelirine rağmen, operasyonel performansındaki
güçlenmeyle net karını %9 oranında artırarak 262 mln TL net kar elde
etti. Bu bizim beklentimiz olan 203 mln TL’nin üzerinde geldi. Piyasa
beklentisi ise 250 mln TL idi. Net karın bizim beklentimizin üzerinde
gerçekleşmesinin ana sebebi daha yüksek gelen ciro oldu. Satış
adedindeki %23’lük büyüme öngörümüzle uyumluyken, %51 büyüyen ciro,
tahminimizin %4 üzerinde geldi. Bu, yine 1Ç17’de Ford Otosan’da olduğu
gibi Tofaş’ın da fiyatlama konusunda bir sorun yaşamadığını
göstermektedir. Bu sayede Tofaş’ın operasyonel marjları
beklentilerimizi aşarken, 432 mln TL gelen FAVÖK bizim 361 mln TL,
piyasanın ise 386 mln TL tahmininin %20 ve %12 üzerinde oluştu.
Tofaş’ın 1Ç17 sonuçlarının hisse üzerinde olumlu bir etki yapmasını
bekliyoruz. Hisse için AL tavsiyemizi 30.50 TL/hisse hedef fiyat ile
koruyoruz. (KAP)"

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUKBULTEN_10.05.2017-1481.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey