Deniz Yatırım, Albaraka Türk için 1,27 TL hedef fiyat ile
'TUT' önerisini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Albaraka Türk 1Ç17’de 36 milyon . net kar açikladi. Bankanin kar
rakami hem geeçn çeyrege göre hem de geçen yilin ayni dönemine göre
sirasi ile %8 ve %43 oraninda gerilerken özsermaye karliligi da %6.3
seviyesinde gerçeklesti. Bankanin açiklanan kar rakami gerek 28 milyon
.’lik piyasa beklentisi gerekse de bizim 29 milyon .’lik beklentimizin
üzerinde gelmesine ragmen aktif kalitesinin toparlama egilimi
sergilemiyor olmasi nedeniyle açiklanan sonuçlarin hisse fiyati
üzerine kismi bir olumsuz etkisinin olabilecegini düsünüyoruz. Geçen
yilin ortalamsindaki 328 baz puandan 401 baz puana yükselen net takibe
dönüsüm hizindaki artis dikkat çekici. Bu ve kredi büyümesinin çok
yavaslamis olmasi nedeniyle bankanin takipteki kredi orani da bir
önceki döneme göre 90 baz puan artisla %5.82 seviyesine ulasmis
durumda. Marjin sektöre kiyasla toparlanmis olmasi, komisyon
gelirlerindeki artis ve faaliyet giderleri üzerindeki kontrol olumlu
özellikler olarak siralanabilir.
Banka yönetimi 4 Mayis Persembe günü bir telekonferans
düzenleyecek. Aktif kalitesi hakkinda daha detayli bilgi
alabilecegimizi düsünüyoruz. Hisse için TUT olan önerimizi
ve 1.27.’lik hedef fiyatimizi koruyoruz."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUKBULTEN_02.05.2017-1466.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey