BNP Paribas, Enka İnşaat hedef fiyatını 6,65 TL'den 9,87 TL'ye
yükseltirken, 'AL' tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Bu raporla, güncellenmiş makro tahminlerimizi ve Covid-19’un
olumsuz etkilerini yansıttığımız daha düşük faaliyet beklentilerimizi
değerlememize yansıttık. ABD doları bazlı İNA değerleme modellerimiz
nedeniyle ABD doları karşısında zayıflayan TL nedeniyle 12A hedef
değerimizi %48 oranında artırarak TRY9,87/hisse’ye yükselttik.
Enka'nın Türkiye’deki en güçlü alfa hikayelerinden birini sunduğuna
inanıyoruz. Piyasa, yarattığı değerin çoğu para birimi yarattığı için.
9A20 sonu itibariyle 3,9 milyar ABD Doları nakit pozisyonu, Piyasa
değerinin % 78'ine karşılık gelmektedir.
Enka İnşaat ‘ın 3Ç20'deki 826 milyon TL'lik net karı, 76 milyon
TL'lik zarar tahminimizi aştı ancak RT piyasa beklentisi tahmini olan
TL812 milyon ile uyumlu. Güçlü net kar sabit getirili menkul kıymet
yatırımlarının beklenenden daha yüksek rayiç değer kazancından
kaynaklandı. Güçlü taahhüt segmenti karlılığıyla desteklenen 686
milyon TL'lik FAVÖK, 641 milyon TL'lik tahminimizin % 7 üzerinde
gerçekleşti (piyasa beklentisi 667 milyon TL). Enka 3Ç20'de finansal
yatırımlarından net 540 milyon TL gelir elde etti."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey