Ak Yatırım, Erdemir için 9,70 TL hedef fiyat ile 'Nötr'
tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Ereğli Demir Çelik 4Ç19 net karı yıllık %86 düşüşle 228 milyon TL
olarak gerçekleşti ve beklentilerin altında kaldı. Ciroda yıllık %15
düşüşle 6 milyar 454 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilere
paralel geldi. Yıllık bazda satış fiyatların düşük kalması ve hacminde
yıllık %6 düşmesiyle ciroda gerileme yaşandı. 4Ç19 FAVÖK yıllık %68
gerilemeyle 701 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin altında
kaldı. Net karın beklentilerin altında kalması bundan kaynaklandı. Ton
başına FAVÖK 4Ç19 da 67 dolar ile 4Ç18 deki 172 doların ve 3Ç19’daki
124 doların altında kaldı. Ancak işletme sermayesi başarılı yönetildi
ve bilançodaki net nakit pozisyonu Eylül sonundaki 1 milyar 752 milyon
TL’den Aralık sonunda 2 milyar 990 milyon TL’ye yükseldi. Beklenenden
zayıf gelen sonuçlar hisseler üzerinde olumsuz etki yapabilir. 9,70 TL
12 aylık hedef fiyatı ve ‘Nötr’ önerimizi koruyoruz. "


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey