Ak Yatırım, Erdemir için 9,00 TL hedef fiyatını ve 'NÖTR'
tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Ereğli Demir Çelik 3Ç19’da 784 milyon TL net kar açıkladı, bizim
beklentimiz olan 804 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 738 milyon
TL’ye paralel gerçekleşti. Düşen satış fiyatlar nedeniyle ciro 3Ç19’da
yıllık %18 düşerek 6 milyar 416 milyon TL olarak gerçekleşti (bizim
beklentimiz 6 milyar 599 milyon TL, piyasa ortalama beklentisi 6
milyar 667 milyon TL’ye paralel). Satış fiyatları düşerken şirketin
ana hammaddesi olan demir cevheri fiyatı yükseliş gördü. Bundan dolayı
karlılık olumsuz etkilendi. 3Ç19 FAVÖK yıllık %50 daralma ile 1 milyar
279 milyon TL olarak gerçekleşti, bizim beklentimiz olan 1 milyar 256
milyon TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 1 milyar 226 milyon TL’ye
paralel çıktı. Karlılıktaki bu daralmaya rağmen şirket serbest nakit
akımı sağlamaya devam etti, 3Ç19’da 219 milyon TL olarak gerçekleşti,
Eylül sonunda 1 milyar 752 milyon TL net nakit pozisyonu kaydedildi,
bu da Haziran sonundaki 1 milyar 42 milyon TL net nakit pozisyonun
üzerinde. Sonuçlar beklentilere paralel gerçekleştiği için piyasanın
tepkisi nötr olmasını bekliyoruz. 12 aylık hedef fiyatımızolan 9,00
TL’yi ve Nötr önerimizi koruyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=4392

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey