Ak Yatırım, Aselsan için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde
Getiri'den 'NÖTR'e çekerken, 18,00 TL hedef fiyatını korudu
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Aselsan 2Ç20’de yıllık %31 büyümeyle 921 milyon TL net kar
açıkladı, beklentilerin üzerinde. 2Ç20 FAVÖK ortalama piyasa
beklentisinden %8 ve bizim beklentimizden %9 daha iyi geldi. Ayrıca
şirket faaliyet dışı kalemlerde güçlü geldi. 2Ç20 ciro yatay trend ile
2 milyar 635 milyon TL olarak gerçekleşti (2Ç19 ciro 2 milyar 626
milyon TL idi). Aselsan 191 milyon dolar tutarında yeni sipariş aldı
ve siparişler bakiyesi 9,5 milyar dolar olarak gerçekleşti (1Ç20
sonunda siparişler bakiyesi 9,7 milyar dolardı). 2Ç20 FAVÖK yıllık %18
büyümeyle 654 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde
geldi. 2Ç20 FAVÖK marjı %24,8 ile 2Ç19’deki %21,0’ın üzerinde. Haziran
sonu bilançoda 951 milyon TL net borç pozisyonu oluştu, Mart sonunda
51 milyon TL net nakit pozisyonu vardı. Yılın ilk yarısında yavaş
büyüyen ciroya rağmen yılın ikinci yarısında proje teslimatların
hızlanması ve tüm yıl için şirketin beklentisi olan %40-50 büyümeye
ulaşılacağını düşünüyoruz. Dolayısıyla, tahminlerimizi ve 12 aylık
hedef fiyatımız olan 18,00 TL’yi koruyoruz. Bu seviyede sınırlı yukarı
potansiyeli kaldığından önerimizi Endeksin Üzeri Getiri’den Nötr’e
çekiyoruz. Beklenenden iyi gelen 2Ç20 sonuçlarla hissede olumlu tepki
bekliyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5241

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey