ANALİZ-Türk Traktör 2. Çeyrek Finansal Sonuç Değelendirmesi(Yapı Kredi Yatırım)
28.07.2020 09:23
Yapı Kredi Yatırım Tarafından
Hazırlanan Şirket Analizi:
"TTRAK 2Ç20’de piyasa beklentisinin %22 üzerinde 77 milyon TL net
kar rakamı açıkladı. Sapmanın hem faaliyet karlılığından hem de
faaliyet dışı kalemlerden olduğu görülüyor. 988 milyon TL olan satış
rakamı genelde piyasa beklentilerini karşılarken 133 milyon TL
gerçekleşen VAFÖK 123 milyon TL olan piyasa beklentisini aştı. Böylece
VAFÖK rakamı 13.5% gelirken tahminler %12,7 olması yönündeydi. Burada
özellikle güçlü iç piyasa koşullarının karlılığa yapmış olduğu olumlu
etkinin tahminlerin de ötesine geçtiği görülüyor. Sonuçlar yıllık
bazda ise 2Ç19’a göre her anlamda ciddi bir artışa işaret ediyor.
Burada da özellikle yine iç piyasanın karlılığa ciddi anlamda katkı
yapmasının etkisi görülüyor. Şirket güçlü seyreden iç piyasa satışları
nedeniyle 2020 için toplam iç piyasa satış adedi tahminini 12,5-15,5
bin bandından 19.-21,5 bandına yükseltmiş durumda. İhracat adet
beklentisinin ise alt bandını 10 binden 11 bine yükselterek yeni satış
adedi aralığını 11-12,5 olarak paylaştı. Sonuçların genel anlamda
piyasa beklentilerinin üzerinde olması ve 2020 iç piyasa tahminlerinin
ciddi anlamda yukarı revize edilmesi nedeniyle hisse üzerinde uzun
süredir devam eden olumlu havanın kısa vadede sürebileceğini
düşünüyoruz. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
