Vakıf Yatırım ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Güne küresel piyasalardaki iyimserlik ile 94.900 üzerinden
başlangıç yapan BIST, yukarı yönlü bir seyir izledi ve 95.500
seviyesinin üzerini test etti. Günün kalanında ise 95.000 üzerinde
tutunmaya çalışan endeks, kapanışını 95.126 seviyesinden
gerçekleştirdi.
Dün açıklanan 7-8 Kasım tarihli toplantıya ilişkin tutanaklarında,
Fed üyelerinin kademeli faiz artış politikasını uygun gördükleri,
Aralık ayındaki toplantıda da 25 baz puanlık bir faiz artışı
görebileceğimiz ifade edildi. Piyasalar ABD Başkanı Trump-Çin Devlet
Başkanı Xi'nin görüşmesine odaklanırken, dün ABD borsaları düşüşler
gösterdi. Avrupa tarafında ise İngiltere Merkez Bankası'nın uyguladığı
Brexit stres testini bankaların geçmesi sonucunda İngiltere borsası
yükseliş gösterirken, diğer Avrupa borsalarında karışık bir seyir
izlendi.
Bugün yurt içinde ekim ayı dış ticaret dengesi açıklanacak.
Fransa'da ve Avro Bölgesi'nde kasım ayı enflasyon verileri
açıklanacak. Aynı zamanda Avro Bölgesi'nde ekim ayı işsizlik oranı
takip edilecek. ABD'de ise Fed üyesi Williams'ın konuşması izlenecek.
Sabah saatlerinde Japonya'da yatay, Çin'de alıcılı seyirler izliyoruz.
ABD'de yatay, Avrupa'da karışık başlangıçlar görebiliriz. BIST'in ise
güne yatay başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Ekim ayında bankacılık sektöründe mevduat maliyetlerindeki artış
ile kredi-mevduat makasındaki daralma sonucu net faiz gelirlerini
olumsuz etkilediği görülürken, artan ticari zarar ile çekirdek
gelirler önceki aya göre %19 gerilemiştir. Menkul kıymet
gelirlerindeki güçlü seyrin gelirlerdeki düşüşü sınırladığını
düşünüyoruz. Mevsimsellik etkisi ile faaliyet giderlerinde görülen
artışa karşın, yüksek baz etkisi ile %58,7 oranında gerileyen karşılık
giderleri net kardaki artışı desteklemiştir. Açıklanan sonuçların 4Ç
karlılık görünüm için bir miktar olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
Kasım ve Aralık ayında da kredi-mevduat makasındaki daralmanın devam
etmesi durumunda, artan intikaller nedeniyle karşılık giderlerindeki
düşüşün sınırlı kalması ve mevsimsellik etkisi ile daha yüksek
gerçekleşecek faaliyet giderlerinin karlılığı baskılayabileceğini
düşünüyoruz.
Enerji Sektörü: Habertürk.com’da yer alan haberde, BOTAŞ’ın 1
Kasım'da özel sektör santrallerine sattığı gazda %9 oranında indirime
gitmesi sonrasında Aralık ayında da indirime gidebileceği belirtildi.
Haberde ayrıca yeni yılda da doğalgaz ve elektrikte tek haneli
indirimlerin gündeme gelebileceği belirtildi. Yorum: TL’de yaşanan
değer kazancına bağlı olarak gerçekleşmesi beklenen indirimi elektrik
üreticileri açısından pozitif olarak değerlendiriyoruz.
(+) Global Yatırım Holding (GLYHO): %100 bağlı ortaklığı Global
Ports Holding B.V.'nin Londra Borsası'nda işlem gören GPH PLC'de sahip
olduğu asgari 2 mn adet hissesini, hisse başına 4,35 İngiliz Sterlini
fiyattan olmak üzere, hızlandırılmış talep toplama yöntemiyle kurumsal
yatırımcılara satışının değerlendirilmesine karar verdi. Tahsisli
Hissenin, GPH PLC'nin ihraç edilmiş sermayesinin yaklaşık %3'ünü
temsil ettiği, satıştan elde edilecek gelirin, GLYHO’nun ve bağlı
ortaklıklarının halihazırdaki TL ve diğer nakdi borçlarının geri
ödenmesi, bağlı ortaklıkların sermayelerine katılımı ile işletme
masraf ve giderlerinin karşılanması amacına yönelik kullanılacağı
belirtildi.
(=) İş Bankası (ISCTR): Banka açıkladığı geri alım programı
kapsamında, 29 Kasım’da 4,20-4,21 fiyat aralığından 1 mn TL nominal
tutarlı pay alımı gerçekleştirdiğini duyurdu. Böylece banka açıkladığı
azami 550 mn TL’lik (nominal 130 mn TL) program kapsamında bugüne
kadar 364 mn TL’lik (nominal 91 mn TL) geri alım gerçekleştirdi.
(=) İş Bankası (ISCTR), İş GYO (ISGYO): 29 Kasım 2018 tarihinde İş
GYO payları ile ilgili olarak 0,96 TL fiyatından 2,0 mn TL toplam
nominal tutarlı alış işleminin banka tarafından gerçekleştirildiği
açıklandı. Bu işlemle birlikte bankanın İş GYO sermayesindeki payları
%45,5’den %45,7 düzeyine çıkmıştır.
(+) İskenderun Demir Çelik (ISDMR): ÖİB’ye karşı açılan davada,
52,9 mn TL’nin 26.01.2012 tarihinden itibaren işleyecek avans faizi
ile birlikte davalı idareden alınarak şirkete ödenmesine karar
verildiğini bildirdi. Davaya karşı karar düzeltme yolunun açık olduğu,
dava ile ilgili gelişmeler hakkında KAP’da bilgi verileceği belirtildi.
(+) Mavi Giyim (MAVI): Şirket, 3Ç18’de güçlü operasyonel
performansa karşın net finansman giderleri ve efektif vergi oranındaki
artışın etkisiyle yıllık bazda %3,8 düşüşle 43 mn TL net kâr açıkladı.
Bu dönemde net satış gelirleri yıllık bazda %37 artarak 715 mn TL
olurken, FAVÖK’ü %54,3 artışla 148 mn TL’ye yükseldi ve böylece FAVÖK
marjı yıllık bazda 2,3 yp artışla %20,6’ya ulaştı. Şirketin 3Ç17’de 20
mn TL olan net finansman giderleri 3Ç18’de 66 mn TL’ye yükselerek,
operasyonel kârlılıktaki güçlü artışın tam olarak net kâra yansımasını
engelledi. 3Ç18 sonuçlarıyla birlikte Şirket 2018 yılına ilişkin
beklentilerini revize etti. Buna göre Şirket, konsolide gelir
büyümesinin %30 (önceki: %25) ve FAVÖK marjının %15 (önceki: %14
üstünde) olmasını bekliyor. Yorum: Her ne kadar net kâra tam anlamıyla
yansıyamasa da operasyonel kârlılıktaki güçlü performansın ve
beklentilerdeki revizyonun hisse fiyatına olumlu yansıyacağını tahmin
ediyoruz. Şirket hisseleri BIST100 endeksine göre son 1 ayda paralel
hareket ederken, son 3 ayda %40 pozitif ayrışmıştır. "

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1543558090.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey