İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Haftalık Hisse Önerileri Analizi:
"BIST 100 118663
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre
belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks
hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş
fiyatları Pazartesi günü açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin
altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından
kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop
seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir.
Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış
hedefi ve stop loss seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının
ardından tablomuz giriş fiyatları ile güncellenip
tekrar gönderilecektir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

İran ile ilgili tansiyonun düşmesinin ardından geçtiğimiz hafta
Çarşamba gününden itibaren piyasalarda risk iştahı yeniden yükseldi.
Global borsa endeksleri yükselişe devam ederken ABD borsaları rekor
tazeledi. Borsa BIST 100 endeksi geçen hafta %4.4 yükseliş
gösterirken, 2020 yılı beklentilerini açıklayan banka hisselerindeki
alımların güçlenmesi ile Bankacılık endeksi (XBANK) %9 yükseldi.
Böylece uzun zamandır yükselişe sınırlı katkı sağlayan banka
hisseleri, borsadaki yükselişin temel aktörü oldu ve endeksteki
hareket hızlandı. Trump’ın Çarşamba günü konuşmasının ardından artan
risk iştahına paralel olarak DolarTL kuru 5.9884 seviyelerinden hızla
gerileyerek 5.85 seviyelerine kadar geriledi. Bu seviyelerden 5.87
seviyelerine doğru
hafif tepkiler izliyoruz.
Gelişmelerin ardından Altın, petrol fiyatları geriledi ve Japon
Yeni ABD doları karşısında tekrar değer kaybetmeye başladı. Bütün bu
gelişmeler küresel piyasalarda risk alma isteğinin tekrar geri
geldiğini ve hisse senedi piyasalarındaki yükselişlerin devamını
sağlamış görünüyor.
ABD-İran geriliminde taraflar arasındaki karşılıklı atışmalar
devam ediyor. Ancak piyasalar sıcak temas olmadığı sürece bu konuyu
gündemden düşürmüş görünüyor.

Libya Riskinin Şimdilik Düşmesi Yurtiçi Piyasalar için Olumlu oldu

Türkiye piyasaları için ise Libya ile ilgili gelişmeler çok etkili
olduğunu düşünüyorum. Ocak ayı için piyasalara yönelik önemli bir risk
olarak görülen konu, Çarşamba günü Erdoğan-Putin görüşmesinin ardından
yapılan barış çağrıları ile ciddi oranda yumuşadı. Diğer yandan
General Hafter komutasındaki Libya Ulusal Ordusu, ülkenin batısında
süren askeri operasyonlarını durdurduğunu açıkladı. Bu gelişmeleri
yurtiçi piyasalar için olumlu karşılıyorum. BIST100 endeksi ve DolarTL
üzerindeki agresif olumlu havada Libya ile ilgili bu gelişmenin
önemli olduğunu söylemek mümkün.
Önümüzdeki günlerde Libya konusunda Berlin’de bir toplantı
gerçekleşecek. AB tarafından verilen tepkiler şu ana kadar olumlu.
Berlin süreci tamamlanana kadar ateşkesin devam etmesi beklenebilir.
Bu piyasalar için bir alan yaratacaktır.
Genel olarak küresel ve Yurtiçi piyasalardaki pozitif havayı
bozacak risklerin şimdilik azaldığını ve hisse senedi piyasalarındaki
yükselişin destek görmeye devam ettiğini söyleyebiliriz. Son
Gelişmeler TCMB’nin elini güçlendirdi
Önümüzdeki hafta içeride Perşembe günü TCMB faiz toplantısı
bulunuyor. Genel olarak beklentiler faizlerde değişikliğe gitmeyeceği
yönünde bulunurken, 25 baz puan indirim bekleyenlerde mevcut. 100 baz
puan faiz indirimi bekleyenler var ancak sayıları az. Son İran ve
Libya gelişmeleri açıkçası TCMB’nin elini faiz indirimi konusunda
güçlendirdi diyebiliriz. TCMB beklenti anketinde ise yılsonuna yönelik
enflasyon ve faizlerde düşüş beklentisinin arttığını görmekteyiz.
Buna paralel Perşembe günü TCMB’den sınırlı da olsa bir indirim daha
görebiliriz ve bu DolarTL üzerinde fazla etkili olmayabilir. Faiz
indiriminin borsaya pozitif etkisinin olması beklenebilir.
Pazartesi günü ise Kasım ayı cari açık verisi beklenecek. DolarTL
üzerinde fazla etkisinin olmasını beklemiyorum. Salı günü Kasım ayı
sanayi üretim verisi bekleniyor. Yıllık bazda %6.20 artış beklenen
veride önceki Ekim ayında %3.8 atış gözlenmişti. Sanayi üretim verisi
son çeyrek büyüme verisi için önemli bir gösterge olacak.
Dışarıda ise Salı günü ABD TÜFE verisi gelirken, Çarşamba günü
İngiltere ve Cuma günü Euro Bölgesi enflasyon verilerini alacağız.
Ayrıca sanayi üretim verileri de izlenecek. Pazartesi günü İngiltere,
Çarşamba günü Euro bölgesi ve Cuma günü ABD sanayi üretim verileri
piyasalar için önemli olacak. Gelecek hafta bir diğer önemli gündem
ise 15 Ocak tarihinde ABD-Çin arasındaki 1.faz ticaret anlaşmasının
imzalanması bekleniyor. Bu konu piyasalar için önemli olabilir.
Anlaşmanın imzalanmaması küresel piyasalarda kar satışlarına neden
olabilir.

BORSA

Borsa endeksinde 115000 seviyesinin geçilmesi ile birlikte en
önemli hedef 121500 seviyesindeki tarihi zirve olacak. Endekste bu
seviyeye yükselecek güç mevcut. Endeksin 121500 seviyesinde kar
satışlarına dikkat etmekte fayda var. Realizasyonlar gelebilir bu
normal. Ancak bu satışların nerede karşılanacağı önemli olacak. 121500
seviyesinden geri çekilmelerin başlaması durumunda 117000 ve 116000
seviyelerini destek olarak izleyeceğiz. Satışların daha fazla aşağı
gitmeden karşılanması durumunda endeksin 121500 direncini geçme şansı
yükselecektir ve bir sonraki denemesinde bu seviyeyi geçerek yeni bir
rekora imza atabiliriz. Buna karşın satışların devam etmesi ve hatta
115000 seviyesinin bile altına gerilemesi, düzeltmenin çok daha
etkili olabileceği sinyali olarak görülebilir.
Bir başka ihtimal ise Borsa endeksinin 121500 direncini hızlıca
geçmesi olabilir. Bu durumda daha yüksek bir seviyeden geri çekilmeler
görülebilir. Bu durumda 121500 destek olarak izlenecektir.
Bugüne kadar XTUMY endeksinin yani BIST100 dışındaki hisselerde
hızlı yükselişler görmüştük. Bundan sonra bu hareketin Endeks
hisselerinde daha fazla yoğunlaşmasını beklediğimi geçen haftaki
yorumumda belirtmiştim. Banka hisseleri bunun işareti geçen hafta
gösterdi. Yine endeks hisselerinde daha yoğun hareketler görebiliriz.
Genel strateji olarak zaten pozisyonu olan yatırımcılar
pozisyonlarını korumaya devam edebilirler. Aşağıda endeks için ya da
hisseleri için güçlü bir destek seviyesini stop loss alarak yükseliş
sürdüğü sürece pozisyonlarını korumaya devam edebilirler. Yükselişe
yeni katılmak isteyen yatırımcılar için ise 117000 endeks seviyesi
stop loss alınarak pozisyon girişleri yapılabilir. Portföyü tamamen
hisseye sokmak yerine bu seviyelerde sınırlı miktarda alım
yapılabilir, endeksin 121500 seviyesi üzerine yerleştiğini gördükten
sonra hisse oranı daha fazla artırılabilir. Çünkü bu durumda endekste
yukarı hareket daha ileri seviyelere devam edebilir.

Dolar

Dolar kurunda ise 5.83 seviyesindeki 50-günlük ortalama güçlü bir
destek ve yakın zamanda bu seviyenin altına gerileme beklemiyorum.
Ancak ciddi bir sıcak para girişi ile bu mümkün olabilir. 5.83
seviyesinin altında 5.70 bölgesine doğru gerileme devam edebilir.
Yukarıda ise 5.92 ve 6.0 seviyeleri önemli dirençler görünüyor.
Açıkçası DolarTL kurunda dar bir aralıkta dalgalanmalar beklenebilir.
Çok önemli fırsatlar vereceğini en azından yakın vade için
beklemiyorum.

Haftalık Takibimizdeki Hisseler

TKFEN,TAVHL,ISDMR,VAKBN,AKBNK,THYAO,TTKOM "






******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey