Tera Yatırım ( http://www.terayatirim.com/ ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"YORUM: Pozitif bir açılış bekliyoruz...
- Gelişmiş Ülke Merkez Bankaları'nın Brexit sonrasında genişleyici
politikalar uygulayacağı beklentileriyle küresel piyasalarda olumlu
hava sürüyor. İstanbul'daki terör saldırı sonrası son 2 günde, MSCI
Türkiye, MSCI GOP ve MSCI GOP ODKA'nın %2.7 ve %3.4 altında performans
gösterdi (Rusya'dan gelen olumlu haberlere rağmen). Teorik olarak,
bugün yurt içinde hisse piyasasının güçlü olması beklenebilir. Buna
karşın, bayram tatili öncesinde risk alma iştahı düşük olabilir.
Önümüzdeki hafta piyasalar pazartesi yarım gün ve cuma tam gün açık
olacak.
- Borsa Istanbul'da endeks değişiklikleri bugünden itibaren
geçerli olacak. BIST 100: TSPOR, TRCAS, NUGYO eklenirken / IHLAS,
PARSN, ALKIM çıkıyor BIST-50: SODA, FENER, KORDS, GOODY eklenirken /
LOGO, ISGYO, KONYA, NETAS çıkıyor.

İZLENECEKLER

- Haz'16 ISO PMI (önceki:49.4)
- Haz'16 BloombergHT Tüketici Güven Endeksi (önceki:77.5)
- Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu Rus Bakan Lavrov'la bugün Soçi'de
görüşecek
- Nisan'16 Finansal Olmayan Şirketlerin Net Döviz
Pozisyonu(önceki: $188.3mr)

TEKNİK ANALİZ - K/V Trend:Yatay/Yukarı U/V Trend: Yatay/Aşağı

1.Direnç: 77300 2. Direnç: 77800 1. Destek: 76400 2. Destek:
76000

http://research.teramenkul.com/pdf/BUGÜN_TEKNİKANALİZ_01072016.pdf

SİYASET

- Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Türkiye'ye yönelik tur
satışı ve charter uçuşları kapsayan yaptırımların kaldırılmasına
yönelik kararnameyi imzaladı.Açıklamada, Türk hükümeti ile Türkiye ve
Rusya arasındaki ekonomik ilişkilere dair görüşmelerin yapılmasına,
görüşmelerin sonucu doğrultusunda 28 Kasım 2015'te yürürlüğe konulan
ekonomik yaptırımlarda değişikliğin değerlendirilmesine karar
verildiği kaydedildi. Diğer taraftan Rus medyasındaki haberlere göre
Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Putin Ağustos ayında bir araya gelebilirler.
- HDP'nin eş başkanları Selahattin Demirtaş ve Figen Yüksekdağ
savcılık tarafından ifadeye çağrıldı. Geçtiğimiz hafta HDP'den iki
milletvekilinin de ifadeye çağrıldığı ve ifade vermeyi reddettiklerini
hatırlatalım. Benzer bir tavrın HDP eş başkanları tarafından da
gösterilmesi bekleniyor.
- Türkiye ve AB'nin Mart'taki zirvede varılan anlaşmaya paralel
olarak, mali ve bütçesel hükümleri kapsayan 16. fasıl açıldı.

ŞİRKET HABERLERİ

- Arcelik, ARCLK, Beyaz Eşya ve Elektronik, $4.4mr PD / Nötr HF:
TL20.10 - ARCLK Pakistan'ın pazar lideri beyaz eşya üreticisi
Dawlance'yi 258mn $'a satın alıyor. Alınan şirketin net borç
seviyesinin 30mn $ olduğunu da hesaba katarsak, FD/FAVÖK satın alma
çarpanı da 6.4x'e geliyor. Hisse transferinin yıl sonuna kadar
tamamlanması bekleniyor, kısaca konsolide finansallardaki etkisini
2017'den itibaren göreceğiz. Dawlance'nin 2015 Ciro ve Düzeltilmiş
FAVÖK rakamları 221mn $ ve 45mn $'dır. FAVÖK marjı ise %20.3 ile
ARCLK'in neredeyse 2 katı seviyesindedir, kısaca şirketin karlılığı
açısından da olumlu olacak. Buna ek olarak 2017 yılında şirketin
cirosuna bu satın almanın %4-4.5'lik bir katkı yapmasını bekliyoruz.
ARCLK'in net borcu 1.1mr $, satın alma sonrası oluşacak Net Borç/FAVÖK
çarpanı ise 2.55x (öncesinde 2.13x).
- Yapi Kredi Bank, YKBNK, banka, $6mr PD / NÖTR HF: TL4.12-
Habertürk Gazetesi'nin haberine göre YKBNK'ın İtalyan ortağı
Unicredit'in CEO pozisyonuna 12 Temmuz'dan itibaren Jean-Pierre
Mustier oturacak. Mayıs'ın ortalarında çıkan haberlerde Unicredit'in
sermaye gereksinimi nedeniyle Türkiye ve Polonya piyasalarından
çıkabileceği ifade ediliyordu. Bu bağlamda yeni yönetimin kararları
takip edilecek.

MAKRO

- Mayıs ayı dış ticaret açığı yıllık bazda %26 düşüşle Bloomberg
beklentisine paralel $5.1mr oldu. Böylece 12 aylık kümüle açık
$59.4mr'dan $57.7mr'a geriledi. Enerji dışı açık ise yıllık bazda %17
geriledi. Altın ve enerjiye göre düzeltilmiş aylık dış ticaret açığı
ise yıllık bazda %1 geriledi. Mayıs ayında ihracat %9.6 artarken,
ithalat %3.8 geriledi. AB'ye ihracat geçen yılın aynı ayına göre %25
artarken, BDT'ye ihracat %31 geriledi.
- 1ç16 itibariyle brüt borç stoğu $411.5mr oldu. Bu seviye
GSYH'nin %58.1'ine denk geliyor (2015 sonunda oran %55.3 idi).
- Türkiye hisse senetlerine net portföy girişi Haziran ayının
dördüncü haftasında 144mn $ olarak gerçekleşti (bir önceki hafta 189mn
$ çıkış olmuştu). 2015 yılındaki net çıkış 2.3mr $ iken, yılbaşından
bu yana net giriş 0.8mr $ oldu. Son verilere göre, yabancıların
elindeki toplam hisse senedinin tutarı 42.3mr $'dır.
- Aynı dönemde DİBS'e net giriş 66mn$ olarak gerçekleşti (bir
hafta önceki 265mn $ çıkışa karşılık). 2015 yılındaki net çıkış 7.3mr
$ iken, yılbaşından bu yana giriş 2.2mr $ oldu. En son veriye göre
yabancıların pozisyonu 36.2mr$'dır.
- Aynı dönemde özel sektör tahvil ve bonolarına net giriş 14mn$
oldu (bir hafta önce 13mn$ net çıkış). Yılbaşından bu yana toplam net
giriş de böylece 157mn $ oldu. Son verilere göre, yabancıların
elindeki toplam özel sektör tahvil ve bonolarının tutarı 994mn$'dır.-
Kaynak: Merkez Bankası.

SEKTÖR

- BDDK Haziran ayının dördüncü haftasına dair haftalık BDDK
verilerine göre:
? Toplam krediler bir önceki haftaya göre %0.02 arttı (TL krediler
%0.28 artarken, YP krediler USD bazında %0.05 azaldı).
? Toplam krediler geçen yılın aynı dönemi göre %12.1 arttı (önceki
haftaki büyüme hızı da aynıydı).
? TL krediler geçen yılın aynı dönemi göre %9.5 arttı (önceki
hafta büyüme hızı %10.3 idi).
? Tüketici kredileri bir önceki haftaya göre %0.36 arttı.
? Tüketici kredileri geçen yılın aynı dönemine göre %5.5 büyüdü
? Toplam kredilerde yıllıklandırılmış trend büyümesi (son 13
hafta) %15.8'den %14.7'ye geriledi.
? TL kredilerde yıllıklandırılmış trend büyümesi (son 13 hafta)
%13.9'a yükseldi.
? Tüketici kredilerinde yıllıklandırılmış trend büyümesi (son 13
hafta) %9.3 oldu."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey