Yapı Kredi Yatırım, Garanti Bankası için 13 TL hedef fiyatla 'AL'
tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Anadolu Hayat’ın 4Ç20 net karı piyasa beklentisinin üzerinde
gerçekleşti. Sonuçları hisse için sınırlı olumlu olarak
değerlendiriyoruz. Hisse yıl başından bugüne XU100’e göre %21 daha iyi
performans göstermiştir. Anadolu Hayat için ALtavsiyemizi koruyoruz ve
12 aylık hedef fiyatımızı13TL/pay olarak koruyoruz. Hedef fiyatımız
%23 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Anadolu Hayat güncel 2021
tahminlerimize göre 2.5x F/DD ve 8.3x F/K oranları ile işlem
görmektedir. Şirket’in 2021’de net karını %6 büyütmesini tahmin
ediyoruz ve özkaynak karlılığının %32 seviyesine gerilemesini
öngörüyoruz. Özkaynak maliyetini %16.6 (risksiz getiri oranı %13,
hisse primi %6, beta 0.6x) olarak kullanıyoruz ve özkaynak maliyetinde
her 100 baz puanlık değişim, hedef fiyatımıza yaklaşık %8etki
etmektedir. 2020 net karından %7.4 temettü verimliliği tahmin
ediyoruz."

Tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/7e307a03-62d9-45be-a05b-f3c82b18c577.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey