HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Efes için 33,70 TL hedef fiyatını ve 'al' tavsiyesini sürdürdü

26.02.2021 09:40
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Efes için 33,70 TL hedef fiyatını ve 'al' tavsiyesini sürdür


Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Efes için 33,70 TL hedef fiyatını ve
'al' tavsiyesini sürdürdü.
Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Anadolu Efes 4Ç20 finansallarını açıkladı
AEFES 4Ç20’de 86 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam hem
piyasanın tahmini olan 49 milyon TL’den hem bizim beklentimiz olan 41
milyon TL’den daha iyi gerçekleşti. CCOLA’nın net karındaki olumsuz
sapmaya rağmen özellikle faaliyet dışı kalemlerin beklentimizden iyi
gerçekleşmesi sayesinde net karda olumlu bir sapma görüyoruz. Şirket
böylece 2021 y ılını 815 milyon TL ile kapatırken bu yıllık bazda
%21’lik bir düşüşe işaret etti. Yönetim Kurulu hisse başına 1,93 TL
temettü dağıtımı önerisi yaptı. Bu %8,3 gibi bir verime işaret ediyor.
Temettü dağıtılma günü ise 28 Mayıs olarak teklif edildi. Şirket
yönetimi 2021 için bira faaliyetleri açısından bizim tahminlerimize
göre bir miktar daha temkinli öngörüler açıkladı. Buna göre konsolide
bira hacimlerinin düşük-orta tek haneli büyümesi beklenirken bizim
tahminimiz %7’lik bir büyümeye dayanıyor. Yönetim ayrıca konsolide
bazda 2,0 puanlık bir VAFÖK marjı daralması beklerken bizim tahminimiz
1,3’lük bir daralmaya işaret ediyor. Yatırımlar/Satışlar için konulan
yüksek tek haneli öngörü bizim tahminlerimize paralel. 2021’de
özellikle net işletme sermayesinde düşük bazdan kaynaklı yaşanacak
artışlar neticesinde serbest nakit akışında bir miktar düşüş söz
konusu olabilir. Her ne kadar net kar beklentilerden iyi gerçekleşse
de 2021 için bira faaliyetlerinde paylaşılan temkinli öngörüler
hissede kısa vadede iştahı biraz kesme potansiyeline sahip. Öte yandan
biz orta vadede şirketin güçlü nakit yaratma potansiyelinin devam
etmesi nedeniyle AL önerimizi 33,7 TL hedef fiyatla sürdürüyoruz."

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/34d0fb35-d85b-460e-a274-cbcb00b32c6e.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
18:059.693
Değişim :  1,77% |  168,87
Açılış :  9.431  
Önceki Kapanış :  9.525  
En Düşük
9.421
En Yüksek
9.715
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
TTKOM 39,16 1.459.788.250 % 10,00  
MAGEN 19,58 356.147.014 % 10,00  
ISBTR 524.947,50 13.073.793 % 10,00  
TKFEN 44,94 644.409.466 % 9,99  
SILVR 22,68 111.500.027 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 32,4915 32,5004 % 0,08  
Euro 34,5977 34,6901 % -0,12  
Sterlin 40,0387 40,2394 % -0,46  
Frank 35,5546 35,7328 % 0,28  
Riyal 8,6287 8,6720 % 0,06  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 28,65 28,71 % 0,66  
Platin 934,17 937,32 % 0,66  
Paladyum 1.030,19 1.034,38 % 0,66  
Brent Pet. 87,24 87,24 % 0,66  
Altın Ons 2.391,52 2.392,09 % 0,66