Reel Kapital Menkul,Petkim için 7,10 TL hedef fiyat ile 'AL'
önerisi verdi.
Reel Kapital Menkul'ün ( http://www.kapitalfx.com ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Şirket 2017 yılının ilk yarısında petrokimya ürün fiyatlarındaki
artış, etilen ve nafta marjında görülen iyileşme, kurların olumlu
etkisi ve etkin maliyet yönetimiyle brüt karını kayda değer şekilde
artırdı. Şirketin maliyet artışlarını fiyatlarına yansıttığı
görülüyor. Satış gelirleri ilk 6 ayda yüzde 59 artarak 3 milyar 626
milyon TL seviyesine gelirken, net kar da aynı dönemde 663 milyon
TL’ye yükselerek önemli bir iyileşme göstermiştir. Yüksek kapasite
kullanımı ile etilen ve nafta marjındaki açılma şirketin karlılığı
açısından destekleyici olmuştur. Petkim’in üretim kapasite kullanımı
yüzde 96 oranına yükselerek geçen yılın aynı çeyreğinin üzerine
çıkmıştır.
Şirketin USD cinsinden gelirleri kur riskini sınırlamakta, aynı
zamanda şirket TL bazlı satış fiyatlarını da kurlardaki değişimlere
göre ayarlamakta, açıkta kalan döviz pozisyonu için de türev araçları
kullanmaktadır. STAR rafinerisi projesi, PETKOJEN rüzgar enerjisi
kullanımı ve Petlim liman yatırımlarına ilişkin katma değer
beklentimiz devam etmektedir.
Petkim’in yıl genelinde operasyonel ve finansal açıdan oldukça
olumlu performans gösterdiğini gözlemliyoruz. Şirketin değerleme
sonuçları esas alınarak bakıldığında, %17 yukarıda olan potansiyel
fiyat çerçevesinde cari fiyatlardan veya düzeltme sonrasında
alınabilecek hisselerin başında geldiğini düşünüyoruz. Bu kapsamda da
orta ve uzun vadede Petkim hisseleri için «al» veriyoruz."

Analizin tamamı için:

https://cdn.kapitalfx.com/userfiles/docs/tr/Hisse%20Raporlar%C4%B1/PETKM_KPD_RAPOR_2Q17.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey