Oyak Yatırım, Kordsa için hedef fiyatını 14,56 TL, tavsiyesini
'Endeksin Üstünde Getiri' olarak korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Kordsa üçüncü çeyrekte 122mn TL net kar açıkladı. Ortalama
beklenti 111mn TL’ydi. FAVÖK de 230mn TL ile 212mn TL’lik beklentinin
hafifçe üzerinde gerçekleşti. Bunda FAVÖK marjının geçen seneye göre
5.8 puan, geçen çeyreğe göre de 1.3 puan artarak %18.6’ya yükselmesi
etkili oldu. Net borç artan işletme sermayesi ve ABD’deki satın
alımlarla geçen çeyreğe göre %85 artarak 1.67 milyar TL’ye ulaşırken
net borç/FAVÖK 2.2’den 3.0’a çıktı. Bu rasyonun önümüzdeki dönemlerde
gerilemesini bekliyoruz. Sonuçların ardından şirket 2018 için gelir ve
FAVÖK tahminlerini %30-40 ve %35-45’ten %45-55 ve %75-85’e çekti. Biz
ise yıl sonunda gelirlerde %63, FAVÖK’de de %106 büyüme öngörüyoruz.
5.4 FD/FAVÖK ve 5.8 F/K çarpanlarıyla işlem gören hisselerin ucuz
olduğunu düşünüyoruz. Hisselerle ilgili %33 yükselme potansiyeli ile
AL tavsiyemizi sürdürüyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20181106.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey