Oyak Yatırım, Kordsa hedef fiyatını 20,00 TL'den 28,00 TL'ye
yükseltirken, 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Kordsa, dördüncü çeyrekte 59mn TL ile piyasa beklentisi olan 66mn
TL’nin (bizim beklentimiz: 66mn TL) hafifçe altında net kar açıkladı.
FAVÖK ise 210mn TL ile piyasa beklentisi olan 198mn TL’nin hafifçe
üzerinde gerçekleşti. Net borç geçen çeyreğe göre %10 azalarak 2,53
milyar TL’ye gerilerken net borç/FAVÖK ise 5,3’ten 4,4’e düştü. FAVÖK
geçen seneye göre %28 büyürken, artan vergi giderleri net karda yıllık
bazda %17 gerilemeye neden oldu. Önceki çeyreğe göre ise düşük baz
etkisi ile FAVÖK %118, net kar da %202 büyüme kaydetti. 2021 için
FAVÖK tahminimizi 785mn TL’ye (önceki 725mn TL) yükselttik. Ayrıca net
borçtaki düşüşü de baz alarak hedef fiyatımızı hisse başına 28.00
TL’ye (önceki: 20.00 TL) yükselttik. 2021 tahminlerimizi göre 10.7x
FD/FAVÖK ve 18.2x F/K çarpanlarıyla işlem gören hisselerle ilgili
Endekse Paralel Getiri önerimizi sürdürüyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210222.pdf



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bil