Oyak Yatırım, Brisa için 6,50 TL hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"BRISA: BRISA 3Ç19'da piyasa beklentilerine paralel 57.6mn TL net
kar açıkladı (Piyasa Bekl: 54.0mn TL net kar OYAK Bekl: 55mn TL net
kar). Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %11
yukarıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %198 üzerindedir. Şirketin
satış gelirleri 3Ç19'da yıllık bazda %23 artarak 1013.2mn TL olmuştur
(Piyasa Bekl: 985mn TL OYAK Bekl: 996.0mn TL). FAVÖK rakamı ise
3Ç19'da geçen yılın aynı dönemine göre %13 artışla 197.8mn TL olarak
gerçekleşirken (Piyasa Bekl: 187.4mn TL OYAK Bekl: 188.0mn TL)
çeyreksel bazda ise %46 yükseliş göstermiştir. Üçüncü çeyrekte
şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 1.8 puan daralma
göstererek %19.5 olmuştur. Diğer yandan, şirketin Net Borcu 2458.1mn
TL olarak gerçekleşirken, Net Borç/FAVÖK çarpanı ise 4.1x olmuştur.
Aksaray yatırımı nedeniyle artan finansman ve amortisman giderleri bu
çeyrekte de net karı baskılamaya devam etmiştir. Hisselerle ilgili
6.50 TL hedef fiyatımız ve Endekse Paralel Getiri tavsiyemiz devam
ediyor. 6.4x FD/FAVÖK ve 14.1x F/K çarpanlarında işlem gören
hisselerin ucuz olmadığının düşünüyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20191031.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey