Oyak Yatırım, Aygaz için hedef fiyatını 18,50 TL'den 17,50 TL'ye
indirdi, tavsiyesini 'endekse paralel getiri' olarak sürdürdü.

Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Aygaz ilk çeyrekte piyasa beklentisi olan 23mn TL net zarın altında
11mn TL net zarar açıkladı. FAVÖK de 134mn TL ile ortalama beklenti
olan 140mn TL’ye yakın gerçekleşti. Net borç geçici bir nedenden ötürü
(ABD’de olumsuz hava koşulları nedeniyle ihracat kargolarında gecikme)
geçen çeyreğe göre %55 artarken net borç/FAVÖK ise 1.4’ten 1.6’ya
yükseldi. Satış gelirleri artan satış hacmi ile geçen seneye göre %33
artarken, 35mn TL’lik stok karının da etkisiyle FAVÖK geçen seneki
-31mn TL’ye göre iyileşme kaydetti. Faaliyet karının artmasının
yanında Tüpraş’ın olumsuz katkısının azalması da net zarar rakamında
iyileşmeye neden oldu. Şirket 2021 için tüp LPG satış hacmi
beklentisini 285-295 bin ton, otogaz beklentisini de 700-730 bin ton
olarak korudu. Artan net borcu ve Tüpraş’ın hedef fiyatında (130
TL’den 120 TL’ye) yaptığımız değişiklik sonucunda hedef fiyatımızı
18.50 TL’den 17.50 TL’ye düşürdük. Hisselerle ilgili Endekse Paralel
Getiri tavsiyemizi koruyoruz."

Analizin tamamı
için:

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210506.pdf

******

Burada
yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey