Halk Yatırım, Otokar için 106,30 TL hedef fiyat ile 'SAT'
tavsiyesini korudu.
Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentileri aşan net kâr. Otokar yılın üçüncü çeyreğinde geçen
yılın aynı dönemine göre %30,8 artışla 22,7 mn TL net kâr açıkladı
(HLY Araştırma beklentisi: 14,2 mn TL, ortalama piyasa beklentisi:
10,3 mn TL). Beklentimizin üzerinde gelen net kârda, güçlü operasyonel
kârlılık etkili oldu.
Hisse performansına etkisinin pozitif olmasını bekliyoruz.
Otokar'ın gerek operasyonel kârlılık gerekse de net kâr tarafında hem
bizim hem de ortalama piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşen 3Ç17
sonuçlarının hisse performansına etkisinin 'pozitif' olacağını tahmin
ediyoruz. BIST100 endeksine göre hisse son üç ayda %15 oranında
negatif ayrışırken, son bir ayda ise endeksle uyumlu performans
sergiledi.
Değerleme ve tavsiye. Tahminlerimizde bir değişikliğe gitmiyor ve
12-aylık hedef fiyatımızı 106,30 TL seviyesinde koruyoruz. Hedef
fiyatımızın mevcut hisse fiyatına göre sunduğu %5,7'lik düşüş
potansiyelini göz önünde bulundurarak tavsiyemizi 'SAT' yönünde
korumaya devam ediyoruz. Tahminlerimize yönelik en önemli yukarı yönlü
risk unsuru, Altay Tankı seri üretim projesi olup, Otokar'ın
geliştirme sürecinin ardından seri üretim sürecinin de ana yüklenicisi
olması halinde, tahminlerimiz ve hedef fiyatımız üzerinde önemli
ölçüde yukarı yönlü potansiyel doğacağını ancak, bu konuda henüz
netlik kazanan bir durum olmadığını belirtmek isteriz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey