Deniz Yatırım, Tekfen'i model portföyünden çıkarırken, Petkim'i
model portföyüne ekledi.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Model Portföyümüz'den Tekfen'i (TKFEN) çıkarırken, yerine
Petkim'i (PETKM) ekliyoruz
Eklenenler:
Petkim (PETKM)
2019 yılında global ölçekte ekonomik yavaşlamadan ötürü petrokimya
ürünleri talebi zayıflık götermektedir. Bu durum özellikle Temmuz
ayında hissedilir şekildeydi ancak Ağutos ayı itibariyle bir miktar
toparlanma görülmektedir. Öte yandan, son aylarda nafta fiyatlarındaki
düşüş, nafta bazlı bir üretici olduğundan Petkim'i olumlu
etkilemektedir. Şirket'e yıllık 100 milyon dolar ek VAFÖK katkı
yapması beklenen STAR rafinerisi üretim ölçeğini her çeyrek
artırmaktadır. Tam kapasiteye ulaştığında yıllık 1,6 milyon nafta
ihtiyacının tamamını STAR'dan elde edecek ve 100 milyon dolar ek VAFÖK
yaratacak olan Petkim, 1H19'da 260,000 ton alım yapmıştır. STAR
rafinerisinin olumlu katkısının 2019'un ikinci yarısı ve 2020'de
artarak devam edeceği beklentisi ile Petkim'I model portföyümüze
ekliyoruz.
Çıkarılanlar:
Tekfen (TKFEN)
Tekfen 2019'da eldeki projelerde çok hızlı ilerleme kaydetti ve bu
sayede (artı geçmiş bir projeden bir seferlik kar da kaydedildi) çok
güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Bununla beraber eldeki işler
portföyünde bir gerileme oldu. Şirket, kazanma ihtimalini yüksek
gördüğü 2 milyar dolarlık yeni taahhüt işi beklemekte. Ancak bunların
portföye girişi 2020'ye ötelenmiş gibi duruyor. Dolayısı ile 2019'un
geri kalanında hisse zayıf kalabileceği beklentisi ile Tekfen'i model
portföyümüzden çıkartıyoruz.
NOT: Tavsiye listesine eklenen her hisse yaklaşık olarak %10
ağırlığa sahip olacaktır. Eklenen ve çıkarılan hisse senetlerinin
Model Portföy'e giriş/çıkış fiyatları 24 Eylül 2019 ikinci seans
ağırlıklı ortalama fiyat üzerinden hesaplanacaktır

Portföy getirisi
Nominal Getiri BIST-100'e Rölatif Getiri
2017 47.5% -0.1%
2018 -11.3% 12.1%
12 aylık 32.8% 25.2%
2019 başından 37.9% 25.8%"

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey