Deniz Yatırım, Brisa için 8,53 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Brisa’nın 2Ç16’da net kar rakamı geriledi. Brisa dün 2Ç16
sonuçlarını açıkladı. Şirketin net karı yıllık bazda %27 gerileyerek
25 mln TL oldu ki bu da piyasa beklentisinden aşağıda kaldı. Fakat
bizim tahminimize paralel gerçekleşti. Yüksek net finansal giderler ve
yıllık bazda daha zayıf operasyonel performans net karın
gerilemesindeki başlıca nedenler olarak görülebilir. Daralan iç
satışlara rağmen, artan ihracat hacmi ve ürün fiyatları sebebiyle
şirketin cirosu yıllık bazda %7 büyüdü ve beklentimiz dahilinde
gerçekleşti. FAVÖK marjı ise yine beklentimize paralel %16.1 oldu
ancak yüksek faaliyet giderleri sebebiyle yıllık bazda aşağıda kaldı.
Böylece FAVÖK rakamı yıllık bazda yatay kalarak 74 mln TL oldu.
Operasyonel performans ve net kar rakamı piyasa beklentisinin
aşağısında kaldığı için açıklanan sonuçların hisse performansını
olumsuz etkilemesini bekliyoruz. Şirket için şimdilik hisse başına
8.53 TL hedef fiyatımızı ve TUT tavsiyemizi koruyoruz."

http://www.denizyatirim.com/docs/090816091333.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey