Ak Yatırım, Tekfen Holding hedef fiyatını 8,79TL'den 8,20TL'ye indirdi.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Tekfen Holding için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini koruduklarını
bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Tekfen (TKFEN TI), 2Ç16’da 73 milyon TL net kâr açıkladı. Bizim
beklentimiz 93 milyon TL net kâr, ortalama piyasa beklentisi ise 78
milyon TL net kârdı. Sapmanın temel nedeni beklentimizin altında
gerçekleşen faaliyet performansı oldu. Şirketin 2Ç16 FAVÖK’ü (111
milyon TL) bizim tahminimizin (137 milyon TL) altında gerçekleşirken
ortalama piyasa beklentisiyle (113 milyon TL) uyumlu gerçekleşti.
Diğer taraftan şirket yönetimi 2016 yılı ile ilgili tahminlerini tarım
segmentindeki kârlılığın 2Y16’da azalacağı beklentisi ile aşağı yönlü
revize etti. Buna göre şirket yönetiminin 2016 FAVÖK tahmini 507
milyon TL’ye (Önceki: 575 milyon TL), net kâr tahmini ise 368 milyon
TL’ye (Önceki: 440 milyon TL) revize edildi. 2Ç16 sonuçları sonrasında
2016 yılı FAVÖK tahminimizi 518 milyon TL’ye (Önceki: 549 milyon TL),
net kâr tahminimizi ise 360 milyon TL’ye (Önceki: 383 milyon TL)
revize ediyoruz. Şirket için “Endekse Paralel Getiri” önerimizi
korurken, 12 aylık hedef fiyatı hisse başına 8,20 TL’ye (Önceki: 8,79
TL) revize ediyoruz. Tekfen hisseleri son 3 ayda BIST 100 toplam
getiri endeksine paralel performans gösterdi. 2Ç16 sonuçları her ne
kadar beklentilere paralel gerçekleşse de şirket yönetim tahmininin
aşağı yönlü revizyonunun hisse performansını kısa vadede olumsuz
etkileyebileceğini düşünüyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-190816/c1634b46-7807-4f08-942a-64accc03bca7.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey