Ak Yatırım, Tekfen Holding hedef fiyatını 25,00 TL'den 21,00 TL'ye
revize ederken, 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu
Değerlendirme şu şekilde:
"Tekfen Holding’in 2Ç20 net karı yıllık bazda %75 düşüş ile 98
milyon TL olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi 119 milyon TL, AK
Yatırım tahmini ise 107 milyon TL seviyesindeydi. Net karın yıllık
bazda düşmesinde, inşaat projelerinin azalması nedeniyle, taahhüt iş
kolunun daha zayıf bir katkı sağlamış olması etkili olmuştur. Sonuçlar
genel hatları ile bizim be piyasa beklentileri dahilinde gerçekleşti.
Bu nedenle 2Ç20 sonuçlarına herhangi bir tepki öngörmüyoruz. Şirket
sonuçlar ile birlikte 2020 beklentilerinde hafif aşağı yönlü bir
revizyona gitti. Burada ana etkenin 2020 ortalama USD/TRY
tahminlerinde yapılan değişikliğin etkili olduğunu görüyoruz. Tekfen
Holding’in 2Ç20 sonuçları beklentilerimiz dahilinde gerçekleşmiş
olmasına rağmen, 1Ç20’de tahminlerin gerisinde kalan operasyonel
performansını ve inşaat tarafında öngörülerimizden zayıf yeni proje
kazanımları nedeniyle hedef fiyatımızı 25.00 TL/hisseden 21.00
TL/hisse seviyesine revize ediyoruz. Ancak, hedef fiyatımıza olan
yukarı potansiyeli göz ö ünde bulundurarak, ‘Endeksin Üzerinde Getiri’
tavsiyemizi koruyoruz."


https://www.akyatirim.com.tr/apps/PDFViewer.ashx?PDF=/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5189

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey