Ak Yatırım, Migros için 50 TL hedef fiyatla "Endeksin Üzerinde Getiri"
tavsiyesini korudu.

Detaylar şu şekilde:

"Migros 2 Ç 21 ’de 2 milyon TL net kar açıkladı (bizim tahminimiz 40
milyon TL net kar ve piyasa ortalama tahmini 28 milyon TL net kar)
Yaşanan sapmanın temel nedeni ise operasyonel performansın
beklentilerin hafif altında kalması ve yüksek gelen vergi oranından
kaynaklanmaktadır Ciro beklentilerin 2 üzerinde, FAVÖK ise
beklentilerin 2 altında gerçekleşti Ciro 8 4 milyar TL) yıllık bazda
22 ’lik arttı Brüt kar marjı yıllık 0 1 puan düşerek 21 4 olurken,
faaliyet giderlerinin ciroya oranı 2 Ç 21 ’de 16 5 oldu 2 Ç 20 ’da 17
2 idi) ve FAVÖK’ü destekledi Buna göre, FAVÖK 2 Ç 21 ’de 636 milyon TL
oldu (piyasa ortalama beklentisi 649 milyon TL) Migros’un net borcu
çeyrek bazda 7 5 düşerek 3 3 milyar TL’ye geriledi Migros yönetimi
2021 yılı hedeflerini güncelledi ciro büyümesi 18 20 (önceki 15 18
bizim beklentimiz 20 300 yeni mağaza açılışı (önceki 170 ve 800 milyon
TL yatırım harcaması (önceki 600 milyon TL) planlıyor Migros hisseleri
için 12 aylık hedef fiyatımız 50 TL ve “Endeksin Üzerinde”
beklentimizi koruyoruz Beklentilerin altında gelen net kar ve
operasyonel performansın bugün hisseyi hafif olumsuz etkileyebilir "

https://yatirim.akbank.com/tr-tr/raporlar/Sayfalar/Raporlar.aspx

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey