Ak Yatırım, Migros için 35,00 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Migros 1Ç18'de 238 milyon TL zarar açıkladı (bizim tahminimiz 264
milyon TL zarar ve piyasa ortalama tahmini 237 milyon TL zarar). Ciro
(3.9 milyar TL) yıllık bazda %27'lİk artış ile piyasa beklentisine
paralel gerçekleşti. Kipa bu çeyrek Migros'un ciro büyümesine yıllık
%9 katkı yaptı. FAVÖK Kipa'da yapılan iyileştirmelerle birlikte
1Ç18'de %4,7 oldu (%4,4 olan beklentinin üzerinde gerçekleşti) ve
1Ç18'de 184 milyon TL FAVÖK elde etti (bizim 168 milyon TL ve piyasa
ortalama beklentisi 175 milyon TL). Net zarar ise kambiyo zararı ve
yüksek borcundan dolayı finansman giderlerinden olumsuz etkilendi.
Migros yönetimi 2018 yılı için ciro büyümesini %15-18 (bizim
beklentimiz %17 büyüme) ve FAVÖK marjı hedefini %5,5-6,0 (bizim
beklentimiz %5,5) olarak açıkladı. 1Ç18 sonuçlarının hisse üzerinde
bugün nötr etki yaratmasını bekliyoruz. Hisse için 12 aylık hedef
fiyatımız 35 TL ile Endeksin Üzerinde beklentimizi koruyoruz."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180508_Gunluk_Bulten/99c537d3-98e5-45ca-9761-c0fa95170ad4.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey